美銀證券：重申華潤醫藥(03320)「買入」評級 目標價升至5.9港元

智通財經APP獲悉，美銀證券發佈研報稱，上調華潤醫藥(03320)2026至28年的淨利潤預測22%、25%及25%，目標價由5.7港元調升至5.9港元，重申「買入」評級。由於公司去年銷售表現符合預期，將其2026至28年的收入預測分別上調0.3%，又將2026年的毛利率預測調升0.2個百分點，因長期減價壓力，將2028年毛利率預測下調0.2個百分點。

華潤醫藥去年總收入同比增長4.6%至2,696億元人民幣，大致符合預期。期內，毛利為445億元人民幣，同比增長9.4%，毛利率由2024年的15.8%升至16.5%。純利40億元人民幣，同比增長20.7%，勝於該行預測的34億元人民幣。