諾亞財富管理矩陣的持續進化 ｜對話《亞洲私人銀行家》

2026年03月25日 10:19:30

近年來，越來越多華人家族在企業經營、家庭結構與資產配置上走向全球，這也讓財富管理服務逐漸從單一市場走向跨區域協同。對於成立23年的諾亞控股而言，全球化不再只是業務擴展，而是服務能力與組織架構的持續重構。

2025年，諾亞進一步強化新加坡作為全球總部的角色，並逐步形成以中國上海、中國香港、新加坡及美國為全球四大中樞的服務網絡，以更系統化的方式支持客户在不同市場之間進行資產配置與家族規劃。

在諾亞全球黑鑽峰會期間，《亞洲私人銀行家》(Asian Private Banker，APB)對諾亞控股CEO殷哲及三大核心業務板塊Olive Asset Management(簡稱Olive)、Glory Family Heritage(簡稱GLORY)、ARK Wealth Management(簡稱ARK)負責人進行了專訪，從AI(人工智能)科技應用、客户信任到全球佈局，展開了一場關於財富管理行業未來的深入討論。

談及AI對行業的影響，殷哲在專訪中表示：「AI不會取代私人銀行家，但會淘汰缺乏洞察力的私人銀行家。對於主動擁抱AI的從業者，它將成為核心競爭優勢；而對於那些裹足不前的人，其服務質量與專業精準度將逐漸落后於行業。」

值此新加坡全球總部成立一周年之際，經授權，我們將該訪談內容整理翻譯為中文，與讀者分享。

【查看原文】

https：//asianprivatebanker.com/private-wealth/wealth-management/technology-trust-and-thought-leadership-noah-holdings-recipe-for-success-in-global-chinese-wealth-management/

致力於首選私人財富管理機構

諾亞的戰略目標清晰而明確：成為全球增速最快財富細分市場——預計規模達2萬億美元的全球華人高淨值投資羣體——的首選服務機構。

諾亞控股首席執行官殷哲進一步闡述道：「中國投資者不僅其資產配置正在邁向國際化，其整體生活方式、家庭結構、商業利益乃至財富觀念均在經歷深刻的全球化轉變。這一過程所帶來的複雜性日益增加，涵蓋全球生活等多個層面，促使我們構建了一套全新的、多維度的戰略體系。中國財富管理正在從單一市場走向全球化，從以收益為導向轉向以結構為導向，從增長優先轉向風險意識主導。我們的戰略佈局正是對這一趨勢的積極迴應。」

四大全球Booking Centers

四大Booking Centers構成了諾亞這一全球戰略佈局的物理架構。上海負責承接客户的人民幣計價資產，香港則是其全球財富發現之旅的首個目的地。

對於新加坡與美國兩大Booking Centers的定位，殷哲介紹道：「越來越多的客户並不滿足於止步香港。對許多高淨值人士和家族辦公室而言，新加坡正逐步成為其投資與整體財富規劃的超級多元化中心。他們將新加坡視為‘東方瑞士’，高度認可其帶來的差異化安全保障、隱私保護與穩定感。而美國則憑藉高度成熟的科技創新生態，為全球華人提供了進入種類最廣泛、結構最複雜的基金、產品和服務的優先通道。」

AI至關重要，但將帶來非對稱結果

諾亞新戰略的另一核心支柱，是其基於深度思考所形成的前瞻性投資框架——該框架既為集團整體戰略提供智識支撐，也為其物理架構的重組提供方向指引。這一框架的核心邏輯源自集團CIO辦公室的洞見：人工智能是一項跨越代際的顛覆性技術，將從根本上重塑財富管理業務的運營模式，並對客户投資的方向、機遇與挑戰產生深遠影響。

正如殷哲所言：「AI不會取代私人銀行家，但會淘汰缺乏洞察力的私人銀行家。對於主動擁抱AI的從業者，它將成為核心競爭優勢；而對於那些裹足不前的人，其服務質量與專業精準度將逐漸落后於行業。」

殷哲進一步指出了諾亞在AI領域的四大核心升級方向：一是AI賦能的客户經理將顯著提升客户體驗，實現信息獲取更快速、更精準；二是重構后的服務流程將藉助AI大幅提升匯報、規劃及溝通效率；三是研究與投資平臺將藉助AI強化信息處理能力與分析精度；四是通過中后臺自動化程度的提升，實現運營效率的大幅優化。

儘管人工智能及其多重影響已深度融入諾亞的戰略發展，但殷哲特別強調，AI的作用在於增強而非取代私人銀行業務中的人本核心。他半開玩笑地表示，公司的AI客户經理更像是「鋼鐵俠而非機器人」，並指出「信任與人文温度」始終是集團客户關係的根本所在。

這種平衡性思維同樣貫穿於諾亞的投資與資產配置理念。一方面，諾亞認為，2020年以來，多個主要經濟體的高政府支出仍在持續的背景下，投資者在短期內仍需保持審慎、抗通脹的傳統防禦性配置；另一方面，諾亞亦着重強調，客户應將AI引領的長達數十年的技術性通縮周期視為重大機遇，適時將資產重新配置至處於技術革命前沿的公司、基金與載體之中。

深度紮根硅谷生態的重要參與者

Olive全球CEO彭靜表示：「客户的真正安全感，未必來自於一味追求低風險產品；而在於選擇正確的時機與戰略方向。在AI時代，當下涌現的機遇或將定義未來十年乃至更長遠的格局。錯失這些周期，可能意味着巨大的機會成本，乃至名義財富的損耗。」

作為集團旗下的全球投資管理子公司，Olive自2016年起在硅谷持續深耕，構建了專業化的投資能力體系，使諾亞得以為客户提供進入前沿人工智能與科技項目的優先通道。

彭靜表示：「尋求多元化配置的客户，客觀上需要提升整體全球資產配置比例，並在不同資產類別、地域市場和風險參數之間實現合理分散。歸根結底，唯有從AI革命之初便深度參與其中、全面融入其文化生態與核心能力建設的機構，才真正具備為客户提供優質且適配的科技類投資機會的能力。」

儘管諾亞在科技投資領域的深厚積累與專業實力已有目共睹，但集團同樣強調，投資管理本身僅是其綜合服務體系中的一個組成部分。諾亞控股首席財務官兼ARK Hong Kong首席執行官潘青解釋：「客户正在重新審視過去與當下的投資環境之別。與此同時，ARK的定位也已完成轉型，從以產品和收益為核心，轉向更全面地關注客户的整體需求。」

「這一理念上的根本轉變，意味着我們目前更加重視‘受託資產規模(AUA)’而非‘管理資產規模(AUM)’。我們所扮演的是顧問角色，而非交易執行者。我們傾向於就客户財富的各個維度——無論是企業資產還是私人財產、企業價值與發展願景、還是不動產持有情況——進行深入對話，從而在更為全面深入的瞭解基礎上，為客户量身定製整體解決方案。」

中國財富管理機構中另類資產領域的領先者

ARK與行業內許多同類機構側重推介自有產品的做法不同，在過去三年間大力拓展了其另類資產投資基金的分銷業務規模。

潘青表示：「我們已成為香港市場中全球眾多領先私募市場管理人(包括Apollo、Ares、EQT及Macquarie等)的主要分銷渠道之一，併爲客户提供範圍最廣泛的另類資產配置選擇，超越任何其他中國財富管理機構。此外，2025年的前11個月，ARK募集的美元計價對衝基金規模已是2024年全年的兩倍。

為中國家族書寫傳承與延續的新語言

在結構驅動的市場環境下，可採用「三層結構」全方位綜合服務的核心理念，同樣深刻影響着GLORY業務單元的戰略定位與發展路徑。

GLORY於2014年在香港起步，最初為集團旗下核心家族辦公室客户提供全球身份規劃與資產架構設計諮詢服務。時至今日，其信託資產管理規模已逾500億美元，服務642個家族及76家上市公司，業務覆蓋九個國家，觸達消費、醫療健康、科技及物流等20余個行業。

GLORY首席執行官高揚闡釋了該業務升級后的使命與定位：「如果客户的底層架構設計不當——在當今複雜環境下尤為如此——任何建立在這一不穩固基礎之上的投資都將面臨重大風險。正因如此，我們對GLORY的品牌定位和服務體系進行了全面升級。我們現在為每一位客户提供涵蓋保險、全球生活、信託及家族治理的全方位綜合服務，將這些要素作為財富管理不可或缺的核心組成部分，而非可選的附加項目。我們堅信，當前客户正處於家族資產配置的結構性重建階段，其顧問必須協助他們構建面向長期傳承與延續的穩健框架。」