CPO全板塊迎景氣共振，長飛光纖尾盤直線拉板

（來源：財聞）

算力服務企業在AI推理需求大釋放中率先受益，AI數據中心、光模塊光器件光芯片等方向的景氣度和發展預期明顯提升。

3月24日，尾盤CPO概念震盪回升，長飛光纖（601869.SH）直線拉板，劍橋科技（603083.SH）、新易盛（300502.SZ）、中際旭創（300308.SZ）等多股跟漲。

消息面上，在上周舉行的2026年光纖通信大會暨展覽會上，各光通信廠商均強調光模塊核心器件及材料的擴產計劃。Lumentum表示，到2026年底，EML的產能將較2025年增長超50%。

隨着AI應用普及和OpenClaw爆火，算力服務市場進入漲價周期，阿里雲、百度智能雲等雲服務商紛紛宣佈漲價，上調AI算力及相關服務價格。今年以來，亞馬遜、谷歌等海外主要雲服務商也紛紛上調核心產品價格。

國產算力硬件也迎來突破。山西證券研報顯示，華為昇騰、寒武紀、海光信息、崑崙芯等為代表的國產芯片廠商在單卡性能上加速追趕英偉達，華為旗艦已可對標H100，並通過超節點架構創新與英偉達機架級解決方案展開競爭。

華創證券表示，算力服務企業在AI推理需求大釋放中率先受益，AI數據中心、光模塊光器件光芯片等方向的景氣度和發展預期明顯提升。

中國銀河證券研報指出，OpenClaw爆火推動AI產業價值向「任務完成能力」遷移，其高消耗特性導致Token使用量激增，3月首周平臺處理量達14.8萬億Tokens，Agent工作流輸出佔比過半。這帶來算力基礎設施的結構性變革，短期利好AIDC機房、算力租賃，中期驅動光模塊、液冷等環節升級。市場已顯現漲價與供需失衡信號，通信全板塊迎來景氣共振。