大摩：上調永利澳門(01128)評級至「增持」 目標價升至6.4港元

智通財經APP獲悉，摩根士丹利發佈研報稱，將永利澳門(01128)評級由「與大市同步」上調至「增持」，目標價由5.9港元上調至6.4港元。

該行指上調評級主要基於三個原因：首先該公司提供博彩業內最高的股息率約8.4%，且不依賴盈利水平便能維持;其次預期2026年第一季度市場份額將會增長;第三公司在重新投資方面保持審慎。

報告提到，永利澳門的2025年度派息增加20%，2026年預計股息收益率達8.4%，為全球博彩業最高。該行預計公司將維持每次派息0.223港元。該行表示，雖然公司淨負債對EBITDA比率達4.4倍屬較高水平，但8%的股息收益率相對同業及歷史範圍而言極具吸引力。