人工智能內存需求可能導致價格上漲三位數：韋德布什

Wedbush表示，人工智能基礎設施建設內存需求不斷增加和供應緊張將促使某些內存類型的價格飆升超過100%。

Wedbush分析師在周一的一份投資者報告中表示：「毫不奇怪，內存定價繼續大幅上漲，內存和閃存的1 H定價可能會從25年CQ 4的水平上漲至三位數，前者的漲幅可能接近130% - 150%，后者的漲幅幾乎同樣強勁。」

這對於美光科技（MU）、希捷科技（STX）和西部數據（WDC）等內存製造商來説應該是個好兆頭。

「任何人都不應該對記憶力的改善感到驚訝，」韋德布什説。「然而，飆升的幅度凸顯了隨着第一季度的進展，市場持續改善的程度，這當然符合我們最近對記憶力的積極檢查以及MU強勁的業績和指引。"

韋德布什指出：「我們相信，考慮到這種背景以及供需進一步短缺，硬盤供應商正在尋求比之前建議的更激進的未來合同定價。」

圍繞這一供應鏈背景，英偉達（Nvidia）似乎已準備好為其人工智能硬件獲取必要的源組件。首席執行官Jensen Huang上周在GTC上的言論證實了這一點，他在GTC上指導了僅Blackwell和Rubin系統的收入需求就達到了1萬億美元。

「NVDA關於額外交易的公告（包括上周的AMZN合作）、我們對2026年和2027年需求的供應商和供應鏈的積極檢查，以及NVDA一流的採購安排（至少到2026年）都驗證了這一目標，」Wedbush説。

臺灣科技股綜合指數顯示出高需求，2月份上漲了4%。周一早盤市場走勢中，臺灣半導體制造業（TSB）上漲3.6%。

然而，韋德布什表示，儘管該指數開局良好，但業內人士對今年個人電腦和手機的趨勢變得更加悲觀。

「我們看到了這種三角洲背后的許多原因，包括業務組合（許多與個人電腦相關的公司也是服務器供應鏈的一部分，並從后者的暴露中受益）和低期望（共識已經預測了臺灣個人電腦OEM的亞季節趨勢，特別是），」韋德布什指出。「我們對PC和手機趨勢（不包括蘋果公司（AAPL））的討論變得越來越悲觀，GTC的反饋表明，行業預期現在普遍為青少年中期同比下降，趨勢為-20%。"