奧本海默認為Freshpet是一個有吸引力的切入點

自3月初以來，Freshpet（FRPT）股價已下跌高達26%，原因是令人失望的全年指引以及有關其新鮮狗糧侵蝕到奧本海默現在認為的水平的誤導性説法。

奧本海默（Oppenheimer）分析師魯佩斯·帕里克（Rupesh Parikh）表示：「在最近股價回落之后，我們仍然對管理層穩定頂線趨勢的能力充滿信心，至少穩定在高個位數，並看到了一些槓桿可以幫助推動調整后的EBITDA利潤率更接近公司20%+ FY27目標。」

具有吸引力的估值加上該公司成為收購目標的可能性，進一步證明了Parikh認為Freshpet（FRPT）將被評為「跑贏大盤」（相對於之前的「Perform」），目標價格為80美元，比周四收盤價上漲27%。

上個月，Freshpet（FRPT）表示，第四季度其利潤幾乎翻了一番，銷量增長9.7%，總銷售額增長8.6%。然而，低於共識的指引給股價帶來了壓力，再加上對Costco（COST）Kirkland品牌新鮮狗糧的競爭擔憂，股價下跌26%，並經歷了八天的連續下跌。

但儘管有催化劑拖累了該股，帕里克還是認為股價與Freshpet（FRPT）基本面之間存在很大脱節。

Costco（COST）的Kirkland因價格較低而面臨最嚴峻的挑戰，但Parikh認為Freshpet（FRPT）領先的產品組合和產品質量應該有助於該品牌與Costco的產品競爭。

「我們看好FRPT的增長前景，並認為該公司有多種銷售驅動力，包括持續推動家庭滲透的機會、進一步分銷收益的潛力、不斷擴大的全渠道護城河以及從持續創新中受益。」

帕里克的升級遏制了多日的失利，使FRPT九天來首次進入果嶺。