高盛：微降中遠海運港口(01199)目標價至6.6港元 料今年盈利可望改善

智通財經APP獲悉，高盛發佈研報稱，中遠海運港口(01199)2025年淨利潤為3.12億美元，同比增長1.1%，較市場預期低8%; 第四季淨利潤同比及按季分別跌45%及42%至4,780萬美元。該行認為主要歸因於長江三角洲碼頭的一次性成本，以及錢凱碼頭於第四季確認較多成本。目標價由6.8港元輕微下調至6.6港元，維持「買入」評級; 2026年預測股息收益率約5%，具吸引力。

考慮到吞吐量持續強勁增長，加上平均價格受通脹帶動上升，該行相信2026年利潤率及盈利可望改善; 將2026及2027年每股盈利預測分別下調12%及11%。