花旗：估電能實業(00006)未來12至18個月或有併購或派特別息 目標價升至70港元

花旗發佈研報稱，電能實業(00006)公佈截至去年12月底止全年業績。花旗重申對電能「買入」評級，原因包括集團業務風險低，大部分收益來自受規管的回報資產; 出售英國電力網絡(UK Power Networks)40%股權所帶來的450億港元或每股21.1港元的鉅額出售收益，顯示集團資產存在巨大隱藏價值，及併購帶來的盈利增長潛力。花旗採用分類加總估值法(SOTP)，將電能目標價上調19%，從59港元升至70港元，其中計及2026年上半年的銷售額。

報告又指，雖然集團2026年預期股息率4.5%並不算高，但若出現大型併購，股息率或有上漲空間。若未來12至18個月內沒有進行大型併購，認為公司可能會派發特別股息，就如電能在2014年剝離港燈-SS(02638)后在2016至17年派特別息。