分析師分析師，美光的弱點是一個買入機會

自由資本市場技術研究主管保羅·米克斯（Paul Meeks）認為，美光科技（MU）股價最近的回落提供了一個絕佳的買入機會，稱其可能是「記憶中最好的機會」，儘管人們對峰值盈利感到擔憂。

這家存儲芯片製造商公佈了令人震驚的季度業績，下一季度的指導業績為每股近20美元，較2018財年每股11.50美元的峰值有了巨大飛躍，當時該公司創下了自1984年上市以來的最佳年度業績。

在接受CNBC採訪時，米克斯反駁了人們對美光公司盈利已滿以及資本支出增加預示着風險的擔憂。

「我認為這將是可持續的。我認為這將比人們想象的更強大、持續時間更長，」米克斯説，他承認存儲行業的歷史周期性，同時認為人工智能提供了多年的增長跑道。

米克斯指出，美光公司（Micron）並不是唯一一家經歷毫無根據的盈利后疲軟的公司，並指出在英偉達（NVDA）和博通（AVGO）的強勁業績后也出現了類似的反應。

他表示，市場繼續低估人工智能基礎設施支出的持久性，並將這三家公司描述為投資主題中的引人注目的機會，具有更大的運行空間。

Meeks發現的一個關鍵催化劑是行業從訓練大型語言模型到推理的轉變-人工智能系統實際處理和響應查詢的階段。這種轉變需要比初始模型訓練更多的計算能力，創造了他所説的對美光（MU）等基礎設施建設者的另一個需求。

「當我們進行推理時，我們開始開發賺錢的應用程序，這樣人們就會對所有這些支出感覺更好，」米克斯解釋道。這種向實用、創收的人工智能應用程序的發展有助於證明公司在先進存儲器和計算硬件方面進行的大量資本投資是合理的。

米克斯在承認地緣政治供應鏈挑戰的同時，表示相信美國及其盟友的強勁需求將維持增長軌跡。

他將當前的股票降價描述為「錯誤的疲軟」，建議投資者應將此次回調視為一個有吸引力的切入點，而不是一個警告信號。

科技ETF：（VGT）、（XLK）、（IYW）、（FTEC）、（IXN）和（RSTP）。

半導體ETF：（SMH）、（SOXX）、（SOXL）、（FTXL）、（NSX）、（USD）、（SI）和（SEMI）。