【券商聚焦】西部證券首予中銀國際(02388)「增持」評級 指公司兼具業績韌性與成長潛力

金吾財訊 | 西部證券研報表示，中銀香港(02388)依託深耕香港地區本土的經營優勢與跨境展業的增長貢獻，公司資產規模穩健增長、市場份額持續擴張，ROE保持同業領先地位（25H1年化ROE為12.9%，高出可比銀行平均1.5pc）。

該機構指，中銀香港具備集團平臺、品牌、跨境業務三重優勢，業績表現優異，ROE保持同業領先，為香港地區兼具業績韌性與成長潛力的中資大行。同時，公司積極落實資負動態管理，淨息差預計平穩運行，此外審慎的用資策略為穩健資產質量奠定保障，拓展東盟市場打造業務第二增長極，中銀香港未來業績有望持續穩健增長，首次覆蓋，給予「增持」評級，目標價47.46港元/股，對應2025E/26E 1.47x/1.38x P/B，較當前股價有15%的上行空間。