人工智能代理正在轉向DeFi。投資者要注意

去中心化金融是建立在消除人類中介的基礎上的。現在，一個新的層正在被添加到它們的位置上：自主的人工智能代理，可以管理流動性池，執行閃電貸款，並在沒有任何人觸摸鍵盤的情況下優化產量農業策略。

這種轉變已經開始了。2026年3月，PancakeSwap推出了人工智能驅動的工具，允許代理人同時規劃互換、評估流動性頭寸並比較8個區塊鏈的收益率農業機會。Unispu Labs隨后推出了開源工具，使代理能夠在Unispu v4上處理掉期和流動性管理。

這些不是概念證明。它們是實時產品，重塑了資本在去中心化市場中流動的方式。

呼籲很簡單。DeFi市場全天候運行。價格反饋在幾秒鍾內發生變化。Aave等貸款平臺的收益率隨着供需變化而不斷波動。

人類投資者每天檢查一兩次頭寸在結構上處於劣勢。市場永遠不會關閉。機會在幾秒鍾內消失。錯誤一夜之間就變得複雜起來。

人工智能代理沒有這個問題。他們實時監控多個鏈條上的數千個流動性池，檢測失衡，並比任何人都更快地重新定位資本。虛擬協議等項目使用強化學習來預測流動性變化並自動重新分配資金。

實際上，這可能意味着在市場下跌之前，將資本從波動性較大的Aave貸款池轉移到更穩定的Balancer池。一個本來會遭受損失的頭寸得到了保護。無需人為干預。

速度也很重要。在Solana等平臺上，高頻交易代理每秒執行超過1，000筆交易。這種吞吐量開闢了圍繞套利、流動性撥備和收益率複合的策略，而這些策略在手動管理下根本不存在。

Bittensor是一種區塊鏈協議，可將機器智能轉變為去中心化市場。作為這一趨勢的代表，它引起了機構的高度關注。該網絡使用其原生TAO（CLARPTO：TAO）代幣獎勵人工智能模型的貢獻者，並於2025年12月完成了首次減半，將每日代幣排放量減少了一半。

同月，Grayscale向美國證券交易委員會提交了S-1，上市了首個由TAO支持的美國交易所交易產品。根據MarketsandMarkets的數據，全球人工智能代理市場預計將從2025年的78.4億美元增長到2030年的526.2億美元。

使人工智能代理在DeFi中有價值的特性也使它們變得危險。速度和自主性意味着當事情出錯時，它會迅速且大規模地出錯。

這些數字並不令人鼓舞。2024年至2025年間，DeFi黑客攻擊和利用造成了超過31億美元的損失。2024年跟蹤的合格攻擊中，閃付貸款攻擊佔83.3%。Oracle操縱攻擊同比激增31%，僅2024年就發生了37起事件，造成了5200萬美元的損失。

人工智能代理為這些現有威脅引入了新的維度。基於Oracle價格提要做出自主決策的代理與這些提要一樣可靠。如果不良行為者操縱代理正在讀取的數據，代理就會根據虛假信息執行交易。在任何斷路器激活之前，流動性池都可以被耗盡。

搶先跑是一個單獨的問題。將預期交易廣播到公共賬户池的代理可能會被其他機器人利用，這些機器人檢測未決交易並提前執行，從而以原始代理為代價獲取利潤。

2025年4月的KiloEx漏洞清楚地說明了其中的利害關係。攻擊者操縱Oracle價格源，在幾分鍾內從協議中提取了1.17億美元。自2024年1月以來，再入漏洞已造成超過3億美元的損失。這些都不是邊緣案例。它們是重複出現的模式，高速運行的人工智能代理每次都會放大損害。

還有代理擴張的問題。隨着人工智能代理在DeFi協議中成倍增加，每個代理都擁有權限、訪問敏感數據並連接到其他系統。安全團隊通常不清楚哪些代理正在運行、他們可以訪問什麼以及他們的憑據是否已被泄露。

攻擊表面在背景中悄然生長。

為傳統軟件環境構建的工具在設計時沒有考慮到自治代理。隨着代理人在金融體系中扮演更重要的角色，這種差距正在成為一個真正的問題。

Zenity被Gartner 2025年人工智能治理市場指南評為代表性供應商，專注於監控運行時的代理活動，並標記整個執行路徑中的可疑行為。Zenity首席執行官兼聯合創始人Ben Kliger表示：「人工智能代理安全需要一種與傳統應用程序安全或即時過濾解決方案有根本不同的方法。」「企業需要全面的、以代理為中心的安全性，它管理人工智能代理的構建方式、他們可以訪問什麼以及他們實際實時做什麼。」

CyberArk Software Ltd.，已被帕洛阿爾託網絡公司（納斯達克股票代碼：PANW）收購的該公司推出了安全人工智能代理解決方案，將特權控制擴展到自治系統。

Reco最近推出了Reco AI Agent Security，為安全團隊提供了在其SaaS環境中運行的每個AI代理的完整清單，並將訪問、權限和連接映射在一個地方。Reco首席執行官兼聯合創始人Ofer Klein表示：「當今的企業不僅擁有數百個連接的SaaS應用程序，還有數千個在后台運行的互聯人工智能代理。」「與傳統的SaaS插件不同，人工智能代理可以自主行動並跨越身份、數據和系統，當配置錯誤或未管理時，風險會呈指數級增加。」

更廣泛的安全界正在推動多層防禦。其中包括從多個獨立價格來源提取的去中心化Oracle網絡、消除短期扭曲的時間加權平均價格機制，以及在異常交易模式升級之前標記它們的實時異常檢測。2025年智能合同審計量增加了40%以上，因為損失規模使業務案例難以忽視。

這些解決方案都不是完全的。Oracle多樣化降低了操縱風險，但並沒有消除它。異常檢測只有在正確校準閾值時纔有效。正式驗證捕獲已知的漏洞類，但不能預測新的攻擊模式。支持DeFi中自主人工智能的安全基礎設施仍在構建中。

將人工智能代理集成到DeFi中並不是未來的發展。它現在正在發生，所涉及的資本足夠大，足以發揮作用。

評估DeFi協議的投資者需要看過去的廣告收益率，並對下面的安全架構提出更難的問題。該協議依賴於哪些Oracle網絡？代理是否使用適當範圍的權限進行操作，或者它們是否擁有可能被利用的廣泛訪問權限？智能合約邏輯是否得到正式驗證？最近是什麼時候？

人工智能代理為去中心化金融帶來的效率收益是真實存在的。風險也是如此。在此開發階段認真對待安全性的協議很可能是下一次重大漏洞利用后仍然有效的協議。這種區別對於任何在這些市場擁有資本的人來説都很重要。

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