OFC大會重燃美股光通信板塊 超級牛股畫圖迴應「光銅之爭」

財聯社3月18日訊（編輯 史正丞）截至發稿，美股光通信大牛股Lumentum周三盤前時段漲近8%。同板塊的應用光電漲超11%，Coherent漲超5%。

消息面上，三家公司都在洛杉磯舉行的光通信大會（OFC 2026）上發佈最新產品，均重點強調AI基礎設施的需求。

簡要來説，Lumentum展示了多種面向橫向擴展（Scale-out）、縱向擴展（Scale-up）和跨域擴展（Scale-across）的網絡應用方案。其中包括：一款1.6T DR4 OSFP可插拔光模塊原型，該產品採用四顆Lumentum 400G差分電吸收調製激光器（EML），同時也是公司邁向未來3.2T模塊的重要過渡產品；一款800mW超高功率激光器；以及一款16通道DWDM超高功率（UHP）激光器。

公司也在周二重申「到2027年底的產能基本售罄」的狀況。同時隔空迴應了數據中心互聯賽道「光銅之爭」的討論。光通信牛股指出，隨着AI集羣帶寬從800G邁向1.6T乃至3.2T，銅互連的有效傳輸距離快速收縮，光互連將從「跨機架」向「機架內」滲透。

（來源：Lumentum OFC 2026 PPT）

與此同時，應用光電重點展示面向下一代AI基礎設施的25dBm超高功率ELSFP解決方案； Coherent則展示了多項共封裝光學（CPO）技術，包括一款6.4T硅光子CPO方案、一種基於VCSEL的多模插座式CPO，以及一款400G硅基磷化銦調製器。

作為AI基建賽道的超級大牛股，Lumentum去年暴漲339%，今年至今的漲幅也達到76%。Coherent近一年股價也翻了4倍。作為今年冒頭的牛股，應用光電年初至今的漲幅超過140%。

（Lumentum日線圖，來源：TradingView）

根據標普道瓊斯指數公司公告，Lumentum和Coherent將於下周正式被納入標普500指數。一同入選的還有液冷牛股維諦技術和衞星互聯網概念股回聲星通訊。

除了三大牛股外，光纖行業的「祖師爺」康寧也在盤前漲超3%。公司在OFC上展示了多項用於優化數據中心網絡的產品，包括提高密度的多芯光纖、用於互連多個數據中心的微型光纜、下一代連接器，以及共封裝光學系統。