黃仁勛重申銅技術路線，光學器件股Lumentum(LITE.US)、Coherent(COHR.US)盤前齊挫

智通財經APP獲悉，周二盤前交易中，光學器件公司Lumentum(LITE.US)和Coherent(COHR.US)股價走低。此前，英偉達(NVDA.US)CEO黃仁勛重申其服務器機架將採用銅技術。截至發稿，Lumentum盤前跌超3%，Coherent跌近4%，而有源電纜生產商Credo Technology(CRDO.US)則逆勢上漲近3%。

在長達兩個半小時、涵蓋多個主題的GTC演講中，黃仁勛表示，英偉達在其即將推出的Vera Rubin Ultra和Feynman產品線中將同時採用銅技術和共封裝光學技術，兩種方案將並行推進。

摩根大通分析師哈蘭·蘇爾表示，英偉達雙線並進的策略符合他的預期，並指出市場對共封裝光學技術的期待"超前於下游產業鏈的準備情況"。

蘇爾在給客户的報告中寫道："對於當前的Vera Rubin一代，Oberon機架採用銅互連技術實現NVL72規模的擴展，而光學互連技術則用於擴展至NVL576規模。Spectrum-6 SPX共封裝光學以太網交換機已全面投產，該產品與臺積電共同開發，(管理層)聲稱其光學能效比傳統可插拔收發器提升5倍，彈性提高10倍。

對於Rubin Ultra(預計2027年推出)，Kyber機架架構採用垂直計算托盤，通過中央背板和NVLink銅互連技術連接(最多支持144個GPU)，同時還展示了一種基於CPO的NVLink交換機方案，用於機架間互連。

管理層表示，這兩種設計將繼續並行推進。對於Feynman(預計2028年推出)，英偉達將明確提供採用銅互連和CPO互連兩種規模擴展方案的Kyber產品，同時推出Spectrum-7(204T， CPO)用於橫向擴展。"