芯片漲價潮點燃市場！A股港股半導體板塊午后爆發，兆易創新漲停

3月16日午后，港股芯片股持續拉昇，兆易創新（3986.HK）漲超15%、華虹半導體（01347.HK）漲超10%，瀾起科技（688008.SH）漲超7%，中芯國際（688981.SH）、晶門半導體（02878.HK）跟漲。當日，港股整體氛圍向好，截至中午收盤，恆生指數收漲1.14%，恆生科技指數收漲2.24%。

與此同時，A股存儲芯片概念持續走高，兆易創新（603986.SH）漲停，此前朗科科技（300042.SZ）、盈新發展（000620.SZ）、太極實業漲停，金太陽（GSUN.US）、國科微（300672.SZ）、雅創電子（301099.SZ）、佰維存儲（688525.SH）均漲逾10%。

消息面上，全球半導體產業正醖釀新一輪價格上漲潮，德州儀器（TXN.US）、恩智浦（NXPI.US）、英飛凌三大國際芯片設計大廠，近期相繼向客户發出調價通知，宣佈將自4月1日起上調部分產品售價。其中，德州儀器部分產品漲幅最高可達85％。英飛凌主流產品漲幅預計落在5％至15％之間，而部分高端產品的調整幅度可能更高。

西南證券指出，需求爆發&供給剛性，價格持續上漲，存儲迎來超級周期。1）AI大模型技術超預期迭代升級，全球Token消耗量爆發式增長，由此帶來海量的數據存儲、處理和檢索需求，存儲行業迎來超級景氣周期。2）海外三大原廠將有限產能向高利潤HBM和DDR5產品傾斜，對消費級和低端存儲芯片產能造成嚴重擠壓，供需缺口擴大。3）存儲原廠在上輪周期產能和資本開支過度后，本輪周期擴產動作均較為謹慎；且高端HBM存儲芯片存在潔淨室建設周期長，良率爬坡困難等問題，短期供給持續偏緊。在需求爆發&供給剛性的背景下，據CFM閃存市場預計，2026年存儲價格整體仍將延續上漲。