晶圓代工漲價潮再起，國科微、佰維存儲午后聯袂拉昇

3月16日，半導體板塊午后持續拉昇，國科微（300672.SZ）漲超13%、佰維存儲（688525.SH）漲近12%，華虹公司（688347.SH）漲超7%，聖邦股份（300661.SZ）、兆易創新（603986.SH）等紛紛拉昇。

消息面上，報道稱，繼存儲芯片、封裝之后，半導體產業鏈或迎來新一波漲價潮。成熟製程晶圓代工廠聯電（UMC.US）、世界先進、力積電等最快4月起調升報價，幅度最高達一成甚至更多。其中，聯電不迴應市場漲價傳言，不過該公司此前提到，目前訂價環境「確實較先前有利」；世界先進漲價函顯示，擬自2026年4月起調整代工價格，但沒有透露本次漲幅，公司未迴應漲價；力積電則證實，本季起已陸續漲價，主要調整毛利率較低的產品線。此外，成熟製程大宗客户，以驅動IC為首的IC設計廠因成本上揚，也規劃漲價。

全球半導體產業正醖釀新一輪價格上漲潮，德州儀器（TXN.US）、恩智浦（NXPI.US）、英飛凌三大國際芯片設計大廠，近期相繼向客户發出調價通知，宣佈將自4月1日起上調部分產品售價。其中，德州儀器部分產品漲幅最高可達85％。英飛凌主流產品漲幅預計落在5％至15％之間，而部分高端產品的調整幅度可能更高。

中原證券表示，AI驅動存儲器需求旺盛，存儲器周期持續上行，AI及國產創新需求有望推動國內存儲廠商顯著受益於行業趨勢，建議關注國內存儲模組、存儲芯片廠商投資機會。日前海外模擬芯片廠商TI、ADI、英飛凌陸續發佈漲價函；模擬芯片是AI系統穩定性、能效比與擴展性的關鍵環節，在電源轉換、電壓調節、信號鏈管理等基礎功能層發揮着關鍵作用，在AI數據中心的規模化建設中扮演着重要的角色，AI服務器推動電源管理芯片、信號鏈芯片需求大幅提升，工業、汽車領域需求恢復，模擬芯片行業正在復甦中。受益於全球模擬芯片行業復甦與AI需求爆發，國內模擬芯片廠商國產創新加速推進，建議關注國內模擬芯片廠商投資機會。