加密貨幣也能「吃股息」？華爾街為ETF投資者奉上「甜蜜新招」

智通財經APP獲悉，華爾街正為加密貨幣ETF投資者提供新的持有理由：持倉生息。

上周四，資產管理巨頭貝萊德(BLK.US)推出iShares Staked Ethereum Trust ETF(ETHB.US)。該產品在為投資者提供以太坊敞口的同時，還可通過質押部分基金資產產生潛在收益。

所謂質押，是指鎖定代幣以協助驗證和保護以太坊網絡，並從中獲得獎勵。

貝萊德美國股票ETF主管Jay Jacobs表示：「這有點類似於持有股票獲得股息。」

這種潛在被動收益，使其與早期加密貨幣ETF形成明顯差異——例如比特幣ETF-iShares(IBIT.US)和以太坊ETF-iShares(ETHA.US)，這類產品主要跟蹤數字資產價格走勢。

策略師指出，全額質押的以太坊當前年化收益率約為2.5%–3%。這一水平高於標普500指數約1.1%的股息率，但低於美國10年期基準國債約4.2%的收益率。

貝萊德計劃將該基金70%-95%的資產用於質押，並按月進行收益分配。

Jacobs稱：「我們從各類客户與投資者處瞭解到，他們希望在投資以太坊的同時，還能參與以太坊質押獎勵。」

隨着以太坊等區塊鏈上現實世界資產代幣化浪潮興起，質押已成為關鍵工具，為數字資產創造收益開闢了新維度，也重塑了投資者佈局加密貨幣的方式。

去年通過的穩定幣法案《GENIUS》及國會待決立法，推動了加密貨幣與區塊鏈技術的更大範圍應用。

數字資產投資公司Finality Capital合夥人David Grider表示：「隨着市場日趨成熟，加之監管環境發生變化，這類產品如今已成為市場各方願意提供、也能夠提供的選擇。」

市場預計，未來更多提供可觀收益的ETF將陸續面世。上周四，灰度也推出了Grayscale Avalanche Staking ETF(GAVA.US)，該基金在參與Avalanche網絡質押過程的同時，為投資者提供該網絡原生代幣AVAX的敞口。

灰度已於去年為旗下最大以太坊ETF-Grayscale(ETHE.US)啟用質押功能，並在今年1月向股東派發首批質押獎勵，每股派息0.083178美元。這是美國上市現貨加密貨幣ETF首次將質押收益直接分配給投資者。

其他質押類ETF還包括Bitwise Solana Staking ETF(BSOL.US)和VanEck Solana ETF(VSOL.US)，兩款產品均於去年10月上市。

雖然部分交易者可能更傾向於直接持有標的資產——這樣既可自行質押，也能全天候進行加密貨幣交易——但另一些投資者可能將ETF視為更傳統的投資選擇。

Grider認為：「總體而言，對長期普通投資者來説，ETF是獲取這類資產敞口最便捷、成本效益最高、同時能優化收益的形式。」