早報 (03.14）| 突發！特朗普：對伊朗石油出口樞紐發動「猛烈空襲」；美國大舉增兵中東；國常會研究財政補貼負面清單

美國總統特朗普13日傍晚在社交媒體發文，稱美軍已對伊朗石油出口樞紐哈爾克島的軍事目標發動「猛烈空襲」。行動「徹底摧毀」了島上所有軍事目標，但沒有摧毀島上的石油基礎設施。特朗普表示，如果伊朗或任何其他方面採取任何行動干擾船隻自由安全地通過霍爾木茲海峽，他將立即重新考慮這一決定。

伊朗方面，伊朗伊斯蘭革命衞隊空天軍司令稱，革命衞隊向以色列特定目標發射了「30枚重達一兩噸的超重型彈道導彈」。此次行動「破壞並摧毀了以色列重要的空天監控系統——這是迄今為止針對以色列最猛烈的空襲行動，目前以色列的又一部分領空已在其控制之下」。

國務院總理李強3月13日主持召開國務院常務會議。會議指出，規範地方財政補貼政策，對維護公平競爭市場秩序、縱深推進全國統一大市場建設具有重要意義。要在前期工作基礎上，對地方財政補貼實施負面清單管理，制定全國統一的地方財政補貼負面清單，進一步明確地方政府禁止實施財政補貼的具體情形。

美股方面，三大指數集體收跌，道指跌0.25%，本周累跌1.99%；納指跌0.93%，本周累跌1.26%；標普500指數跌0.61%，本周累跌1.6%。

明星科技股普跌，META跌3.83%，為去年10月30日以來最大單日跌幅；博通跌超4%，蘋果、甲骨文跌超2%，英偉達、微軟跌超1%。

納斯達克金龍中國指數收漲0.76%，本周累計上漲2.69%。熱門中概股里，蔚來收漲5.59%，騰訊音樂漲3.5%，京東、網易、拼多多漲超1%，理想汽車跌2.8%。

全球資產表現上，WTI 4月原油期貨漲3.11%報98.71美元/桶，本周累計上漲超過8.59%；布油連續兩個交易日收於100美元關口上方，本周累漲約11.27%。紐約期金跌2%，逼近5000美元，現貨白銀本周跌超4.7%。延續近日強勢，美元指數昨日盤中重回100大關，為去年11月以來首次，收盤價創年內新高。

1. 特朗普鼓動油輪「拿出點膽量」通過霍爾木茲海峽

美國總統特朗普在接受採訪時，鼓動油輪「拿出點膽量」通過霍爾木茲海峽。被問及油輪在霍爾木茲海峽面臨的風險時，特朗普説：「沒什麼好怕的，他們（伊朗）沒有海軍，我們擊沉了他們所有的船。」

2. 美總統被曝拒絕俄總統將伊朗濃縮鈾運往俄羅斯提議

有消息人士稱，在本周與美國總統特朗普的一次通話中，俄羅斯總統普京提議將伊朗的濃縮鈾運往俄羅斯，以此作為結束這場戰爭協議的一部分，特朗普拒絕了這一提議。一位美國官員表示，「這並非俄方首次提出此類建議，但此前均未獲接受。美方的立場是：我們必須親眼確認這批濃縮鈾已得到妥善保管並處於安全狀態。」

3. 烏美俄三方會談再推迟 澤連斯基稱談判地點存分歧

烏克蘭總統澤連斯基13日表示，原定於下周三至周四舉行的烏美俄三方會談已被推迟，原因是美方要求改期，但由於美國和俄羅斯立場不同，談判地點至今尚未確定。澤連斯基説，美方希望在美國舉行會談，因為介於目前安全局勢，美國談判代表不被允許離開美國。烏克蘭方面已確認願意前往邁阿密或華盛頓。但俄方拒絕前往美國，並提議選擇土耳其或瑞士作為會面地點，而美方拒絕了這一提議。

4. 「幾乎毫無證據」 美法官駁回針對美聯儲主席鮑威爾的傳票

美國一位聯邦法官13日表示將駁回司法部向美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾發出的傳票，理由是「幾乎毫無證據」。美華盛頓特區聯邦地方法院首席法官詹姆斯·博斯伯格在一份法庭文件中寫道：「大量證據表明，政府向美聯儲理事會發出這些傳票，旨在施壓其主席（鮑威爾）投票支持降息，或迫使其辭職。」博斯伯格表示，法院認定這些傳票系出於不正當目的而發出，「現決定予以撤銷」。

5. 中美經貿磋商將於3月14日-17日在法國舉行

經中美雙方商定，中共中央政治局委員、國務院副總理何立峰將於3月14日—17日率團赴法國與美方舉行經貿磋商。雙方將以兩國元首釜山會晤及歷次通話重要共識為引領，就彼此關心的經貿問題開展磋商。針對美方將對包括中國在內的經濟體發起301調查，商務部新聞發言人表示，中方敦促美方糾正錯誤做法，回到通過對話協商解決問題的正確軌道上來。中方將密切關注事態進展，保留採取一切必要措施的權利，堅決捍衞自身正當權益。

6. 2026年「3·15」晚會主題發佈

中央廣播電視總檯2026年「3·15」晚會將於3月15日20點在央視財經頻道現場直播。今年「3·15」晚會聚焦「放心消費 品質生活」主題，將關注食品安全、公共安全、金融安全、廣告市場等領域侵害消費者權益的違法行為。

7. 國家網絡與信息安全信息通報中心發佈OpenClaw安全風險預警

預警指出，目前境內活躍的OpenClaw互聯網資產約2.3萬個，呈現爆發式增長態勢。大量暴露於互聯網的OpenClaw資產存在重大安全風險，極易成為網絡攻擊的重點目標。建議謹慎安裝第三方插件，加強賬户認證管理，限制智能體執行權限。

8. 國產全球首款侵入式腦機接口醫療器械獲批上市

近日，國家藥監局批准博睿康醫療科技（上海）有限公司植入式腦機接口手部運動功能代償系統創新產品註冊申請，實現腦機接口醫療器械全球首發上市，標誌着國際首個侵入式腦機接口醫療器械進入臨牀應用階段。

9. 證監會：嚴厲打擊財務造假、操縱市場、內幕交易等違法違規行為

3月13日，中國證監會黨委書記、主席吳清主持召開黨委擴大會議，會議指出，加快優化再融資機制，進一步拓展私募股權和創投基金退出渠道，帶動更多社會資本投早、投小、投長期、投硬科技，更好激發科技創新活力。強化監管執法，突出打大、打惡、打重點，嚴厲打擊財務造假、操縱市場、內幕交易、虛假陳述等違法違規行為，健全資本市場法規制度，加快健全私募基金「1+N+X」監管制度體系，持續完善投資者保護制度，切實提升監管執法的有效性、震懾力。

10. 港交所開啟新一輪上市機制改革

港交所計劃對上市規則進行新一輪重要改革，以吸引更多企業來港上市。主要措施包括：大幅下調「同股不同權」財務門檻，不同權比例提高到20比1；降低第二上市財務門檻；IPO保密遞表範圍擴大到所有申請人；強化退回機制。

11. 我國將對北斗衛星導航系統實施在軌升級

中國衛星導航系統管理辦公室透露，為提供更加優質服務，我國將對北斗衛星導航系統實施在軌升級。北斗衛星導航系統目前在軌運行衞星數量已達50顆，空間信號精度優於2米，全球定位精度優於10米，測速精度優於0.2米/秒，授時誤差小於20納秒。

12. 金融監管總局約談5家平臺運營機構

針對互聯網助貸業務問題，金融監管總局對分期樂、奇富借條、你我貸借款、宜享花、信用飛等5家平臺的運營機構進行約談，要求切實規範營銷宣傳行為，清晰明確披露借貸產品息費信息，嚴格遵守個人信息保護規定，依法合規開展催收。

13. 蘋果降低中國App Store佣金率 騰訊、網易迴應

3月13日，蘋果公司宣佈降低中國應用商店佣金率，自3月15日起，Apple App內購買及付費App的標準佣金率將由30%改為25%。蘋果小型開發者計劃以及小程序合作伙伴計劃項下符合條件的蘋果App內購買以及第一年后的自動續費訂閲佣金率將由15%改為12%。

騰訊對此表示，將一如既往地攜手各方合作伙伴，共同為用户提供更優質的產品與服務。網易表示，將繼續堅持用户導向，加碼投入原創內容與技術研發，與各方一道共建繁榮的原創內容生態。

14. 馬斯克宣佈開發數字擎天柱項目

美國企業家馬斯克日前透露了旗下特斯拉與人工智能初創公司xAI合作開發的一個新項目，名為「數字擎天柱」，馬斯克稱該系統旨在模擬軟件公司的完整運作功能。據悉，該項目是特斯拉今年1月與xAI公司達成20億美元投資協議的一部分，理論上能夠模擬軟件企業內部不同部門的工作流程，未來還可能與特斯拉的人形機器人「擎天柱」形成軟硬協同。

15. 雷軍：提前告訴大家，新一代SU7肯定會漲價

小米集團董事長雷軍在微博發文稱，這2年里，我們已經交付了60多萬輛車，其中，SU7交付了38萬輛。這在當時，是絕對不敢想的。時至今日，也覺得實在不可思議。在第一代SU7基礎上，新一代SU7成本也上升了不少。我們也提前告訴大家，新一代SU7肯定會漲價。

16. 茅臺突發！涉嫌嚴重違紀違法，蔣焰被查

貴州茅臺公告，公司於3月13日收到遵義市監察委員會關於對公司黨委委員、副總經理、財務總監、董事會祕書蔣焰實施留置的通知。公司嚴格按照《公司法》《證券法》《上市公司治理準則》等法律、法規、規範性文件及《公司章程》規範運作，公司董事和其他高級管理人員均正常履職，生產經營正常有序，公告事項不會對公司生產經營管理產生重大影響。目前，由公司董事長陳華代行董事會祕書職責。

1. 「施工圖」發佈，「十五五」這樣干！

「十五五」規劃綱要3月13日正式發佈，這是未來五年我國經濟社會發展的一份「施工圖」。十四屆全國人大四次會議3月12日表決通過了關於國民經濟和社會發展第十五個五年規劃綱要的決議，決定批准這個規劃綱要。規劃綱要共分為18篇，部署16個方面重大戰略任務，「精準有效、支撐有力」是突出的特點。規劃綱要還提出6個方面109項重大工程，聚焦民生福祉，部署了一攬子務實舉措。

2. 2月社融增量2.38萬億元，M2-M1剪刀差收窄

中國人民銀行發佈的金融統計數據報告顯示，前兩個月社會融資規模增量累計為9.6萬億元，比上年同期多3162億元；前兩個月人民幣貸款增加5.61萬億元；前兩個月人民幣存款增加9.26萬億元。2月末，廣義貨幣(M2)余額349.22萬億元，同比增長9%。狹義貨幣(M1)余額115.93萬億元，同比增長5.9%。流通中貨幣(M0)余額15.14萬億元，同比增長14.1%。前兩個月淨投放現金1.05萬億元。

3. 2025年全國海洋生產總值110180億元

自然資源部介紹，2025年全國海洋生產總值110180億元，比上年增長5.5%，佔國內生產總值比重為7.9%，比上年高0.1個百分點。海洋旅遊業全年實現增加值16273億元，同比增長5.9%。郵輪經濟進入新的發展周期，郵輪全年旅客量同比增長25.3%，入境遊實現跨越式增長。

4. 農業農村部：確保完成全年糧食產量1.4萬億斤左右目標任務

農業農村部黨組召開會議。會議強調，要謀深抓實全國兩會部署的農業農村各項工作，毫不放松抓好糧食生產，穩定糧食播種面積，深化推進糧油作物大面積單產提升，確保完成全年糧食產量1.4萬億斤左右目標任務。要以更大力度推進種業振興行動，集中優勢資源加快培育突破性品種，努力實現種業科技自立自強、種源自主可控。

5. 事關革命老區振興發展，中辦、國辦重磅發佈！

中共中央辦公廳和國務院辦公廳關於加快革命老區振興發展的意見。意見提到，以培育壯大特色優勢產業為關鍵抓手，以推進新型城鎮化建設為重要突破口，加快補齊基礎設施和公共服務短板，增強教育科技人才支撐，傳承弘揚紅色文化，優化完善政策支持體系，把革命老區建設得更好，讓革命老區人民過上更好生活。

6. 1月我國全行業對外直接投資1210.2億元人民幣

據商務部、外匯局統計，2026年1月，我國全行業對外直接投資1210.2億元人民幣，同比增長34.2%（以美元計為172.8億美元，增長37.7%）。其中，我國境內投資者共對全球131個國家和地區的1871家境外企業進行了非金融類直接投資，累計投資843.6億元人民幣，下降13.4%（以美元計為120.5億美元，下降11.1%）。

7. 春運出行規模創歷史新高

為期40天的2026年春運於3月13日收官，春運期間出行規模創歷史新高。統計顯示：馬年正月初六，全社會跨區域人員流動量、高速公路車流量分別達3.8億人次、7143萬輛次，單日峰值創歷史新高。2026年春運，鐵路、公路、水路、民航客運量也超過了歷史同期水平。

8. 美國最新經濟數據曝光！PCE反彈、GDP下修

美國1月核心PCE物價指數同比升3.1%，創2024年3月以來最高水平，環比上漲0.4%；整體PCE物價指數同比上漲2.8%，環比上漲0.3%持平預期。

美國2025年第四季度實際GDP年化季率修正值升0.7%，預期升1.4%，初值升1.4%，第三季度終值升4.4%。

美國3月密歇根大學消費者信心指數初值55.5，預期55，前值56.6。

美國1月JOLTS職位空缺694.6萬人，預期675萬人，前值654.2萬人。

美國1月耐用品訂單環比初值錄得0%，大幅低於市場預期的1.1%。

1. 工信部組織開展第一批國家新興產業發展示範基地創建遴選工作

工業和信息化部辦公廳組織開展第一批國家新興產業發展示範基地創建遴選工作。創建領域包括：人工智能、智能網聯新能源汽車、新型儲能製造、清潔低碳氫、生物製造、智能機器人、低空裝備、商業航天、安全應急裝備、軟件。示範基地包括園區類示範基地和企業類示範基地。

2. 市場監管總局加大對「大字吸睛、小字免責」等廣告亂象整治力度

市場監管總局部署開展廣告亂象專項整治，要求加大對「大字吸睛、小字免責」「隨意宣稱第一、首創、最佳」等營銷亂象的清理整治力度，堅決依法查處嚴重欺騙誤導消費者、擾亂市場競爭秩序的廣告違法行為。

3. 國家啟動國儲氮磷及複合肥提前投放

據中國農業生產資料流通協會，為保障春耕期間農業生產集中用肥需要，國家有關部門決定即日起組織提前投放2025/2026年度國家化肥商業儲備(氮磷及複合肥)，要求相關承儲企業結合當地需求銷售氮磷及複合肥儲備貨物，切實滿足所在任務區域農業生產用肥需要，促進市場購銷有序、價格穩定。

4. 中國加入《三倍核能宣言》2050年全球核能裝機增至三倍

據國家國防科技工業局官方微信公眾號「科工微報」消息，3月10日，在法國巴黎舉行的第二屆核能峰會上，中國宣佈加入由22個國家在第28屆聯合國氣候變化大會上共同發起的《三倍核能宣言》。《三倍核能宣言》核心目標是到2050年將全球核能裝機增至2020年的三倍，以助力實現本世紀中葉左右全球淨零排放，以及《巴黎協定》提出的全球温控目標。

5. 1月全球央行累計公開淨購金量達5噸

世界黃金協會公佈，2026年1月，全球央行累計公開淨購金量達5噸，較2025年的27噸的月均購金量，2026年初的購金勢頭有所放緩。受金價波動和節假日因素影響，部分央行可能暫緩了購金步伐。然而地緣緊張局勢幾乎無緩和跡象，很可能推動各央行在2026年乃至更長期內繼續增持黃金。

6. IDC預計2026年PC出貨將下降11.3%

在內存供應持續緊張的背景下，國際數據公司IDC對其PC電腦和平板電腦的前景進行了大幅下調，預計2026年全球PC出貨量將下降11.3%；預計平板電腦出貨量今年也將下降7.6%。下降的原因是由於內存短缺、零件價格上漲和供應限制的結合，預計這將持續到2027年，而且目標也不斷變化。雖然出貨量下降，但由於平均售價（ASP）的提升，PC市場2026年將增長1.6%，達到2740億美元；平板電腦將增長3.9%，達到668億美元。

昨日，A股方面，滬指跌0.1%，滬指跌0.81%，深證成指跌0.65%，創業板指跌0.22%。化工、風電、煤化工、廚衞電器等板塊漲幅居前；小金屬、電網設備、算力租賃、電力、軍工裝備等下跌。

港股方面，恆指跌0.98%，國指跌0.32%，恆生科技指數跌0.99%。大型科技股多數飄紅，鋰電池股、電信股表現活躍；黃金股、航空股、軍工股、海運股、半導體股紛紛下跌。

主力動向，南下資金淨買入港股184.49億港元。淨買入盈富基金79.84億、恆生中國企業28.27億、騰訊控股10.63億；淨賣出華虹半導體2.42億。

龍虎榜中，單日淨買入額前三為川金諾、紅寶麗、通裕重工。涉及機構專用席位的個股中，當日淨買入額前三為大金重工、英科醫療、章源鎢業。

兩市融資余額：截至3月12日，上交所融資余額報13394.25億元，深交所融資余額報12980.16億元；兩市合計26374.41億元，較前一交易日增加32.42億元。