西方石油公司在贏得兩次分析師升級后股價上漲

周四交易中，西方石油公司（OXY）上漲5.9%，反彈至2024年8月以來的最高水平，此前富國銀行（Wells Fargo）將股價從Underweight上調至Overweight，目標價格從47美元上調至Overweight，目標價格從69美元上調至Overweight，而Piper Sandler將股價從54美元上調至Overweight。

富國銀行（Wells Fargo）的Sam Margolin雙重升級了Occidental（OXY），稱該股同行領先的石油敏感性「既是機會也是風險」，但更強的二疊紀盆地生產力和提高的資本密集度現在支持更有建設性的設置。

Margolin表示，他之前的賣出評級是由優先股導致的資本約束回報驅動的，除非觸發每股4美元的資本回報，否則在2029年之前不太可能贖回，儘管除非油價保持在每桶100美元以上，否則約束仍然存在，「2025年第四季度收益中反映的資本效率的階躍變化支持了中間幾年的定期股息增長和回購機會。"

Oxy（OXY）已將其二疊紀支出計劃從39億美元調整至31億美元，同時保持產量增長，這是由多種因素共同促成的，包括強勁的潛在生產力和提高石油採收率，這抑制了可觀察到的基數下降，分析師表示，他相信該公司可以在2026年略微提前生產，並在2027年恢復加速增長趨勢，回到美元資本3.5B。

Piper Sandler的Mark Lear認為Occidental（OXY）是特拉華盆地最好的運營商之一，儘管2025財年有所下降，但該公司仍繼續提供該盆地最好的運營業績，並指出該公司的2026財年指導比最初的軟指導資本效率高得多，推動類似水平的生產需要減少約8億美元的資本。

Lear寫道，儘管YTD表現強勁，但Occidental（OXY）在2026財年的息税前利潤率和FCF/EV收益率方面與大盤股同行大致一致，並表現出對石油上行的最強槓桿作用。