甲骨文5530億美元的人工智能積壓可能成為半導體ETF背后的悄然催化劑

甲骨文公司（Oracle Corp）（NYSE：ORCL）的最新財報可能預示着ETF投資者的更廣泛趨勢：對人工智能（AI）基礎設施的需求遠未放緩。

該公司剩余的履約義務總額約為5530億美元，表明對幕后建設的人工智能相關基礎設施的強勁需求。

甲骨文股價周三開盤上漲約14%，此前該公司公佈的第三季度業績超出分析師預期，雲基礎設施銷售大幅增長，未來合同大量積壓。

在華爾街對該公司鉅額基礎設施成本感到恐慌后，該股周二在收益結果公佈之前收盤下跌1.5%。然而，財報顯示，向客户資助的數據中心的轉變抵消了其「500億美元+人工智能資本支出」的負擔，支持了20%的收入增長和大幅增加的合同收入。

Oracle的雲基礎設施收入同比增長84%，反映出對支持人工智能工作負載所需的數據中心容量的強勁需求。

Direxion資本市場主管Jake Behan表示，這些結果強化了一個關鍵的市場敍述。

「甲骨文的結果強化了這樣一種觀點，即人工智能需求仍然領先於可用的基礎設施。雲基礎設施收入增長+84%，表明對計算容量的需求仍然非常強勁。"

貝漢認為，甲骨文的大量積壓也解決了一個關鍵問題，即對人工智能基礎設施的需求巨大。

「大量積壓的訂單有助於消除基礎設施收入可能會被證明是波動性或周期性的觀念。長達數年的剩余績效義務清單使甲骨文成為結構性計算需求的主要受益者，」他指出。

甲骨文的勢頭可能會蔓延到其他專注於人工智能領域的科技和半導體ETF。

例如，道富科技精選行業SPDR ETF（紐約證券交易所代碼：XLK）和先鋒信息技術指數基金ETF（紐約證券交易所代碼：VGT）等基金持有大型科技公司的大量頭寸，推動了人工智能革命。

隨着數據中心基礎設施的擴張推動了對先進芯片的需求，VanEck Sem導體ETF（納斯達克股票代碼：SMH）和iShares Sem導體ETF（納斯達克股票代碼：SOXX）等半導體基金也可能成為受益者。

貝漢説：「隨着甲骨文擴大其人工智能足跡，它已悄然成為人工智能芯片的更大買家之一。」

儘管需求前景樂觀，但甲骨文人工智能基礎設施的建設也存在風險。

貝漢説：「甲骨文的雲基礎相對較小，這使得其對人工智能基礎設施的押注比例更大，風險也更高。」

執行可能對甲骨文的人工智能至關重要，因為它正在競相構建其基礎設施能力。

對於希望圍繞波動性進行頭寸的交易者，槓桿產品如Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares（紐約證券交易所代碼：SOXL）和Direxion Daily Semiconductor Bear 3X Shares（紐約證券交易所代碼：SOXS）允許與半導體股票掛鉤的戰術交易，而Direxion Daily ORCL Bull 2X Shares（納斯達克代碼：ORCU）和Direxion Daily ORCL Bear 1X Shares（納斯達克代碼：ORCS）則提供針對甲骨文股票波動性的短期工具。

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