大行評級丨美銀：預期東方電氣受惠於海外需求，上調AH股目標價並重申「買入」評級

美銀證券發表研報指，美國AI數據中心帶動電力設備需求，而海外燃氣輪機生產商的交付期超過兩年，產能緊張為新興市場生產商帶來海外擴張機遇。東方電氣作為唯一具備F級產品出口能力的中國燃氣輪機生產商，近期來自新興及發達國家的燃氣輪機查詢明顯增加，其產能充足、價格具競爭力且交付期較短。另外，在伊朗局勢緊張下，該行對燃煤發電看法轉趨正面，可能令中國更重視能源安全及獨立性，未來或增加對基本負荷電力的投資。

該行將東方電氣2026及2027年稅后淨利潤預測分別上調13%及30%，並更改估值方法，至以市盈率為本的分類加總估值法，東方電氣H股目標價由33港元上調至55港元，A股目標價由32元上調至54元，重申「買入」評級。