如何在槍戰中定位

我們正在與伊朗交戰。霍爾木茲海峽受到干擾。薯條上漲5%。比特幣突破7.3萬美元。周五非農就業人數下降。

WAR '美國和以色列對伊朗的打擊現已進入第四天。伊朗部分關閉了霍爾木茲海峽，該海峽是每天約1300萬桶石油的瓶頸。今天，一艘集裝箱船在海峽被撞。卡塔爾停止液化天然氣生產。沙特阿拉伯最大的煉油廠在無人機襲擊后下線。特朗普表示，「如有必要」，海軍將護送油輪，並與德國梅茨一起告訴記者：「伊朗的一切都被摧毀了。」油價周一飆升至77美元上方，在財政部長貝森特表示採取措施放松燃油價格后，周三回落至74美元。高盛表示，只有「嚴重且持續」的干擾纔會打擊全球經濟增長。這種情況並非不可能。

突發消息：特朗普關於伊朗的最新消息：「這是我們最后的最佳打擊機會。「稱伊朗的彈道導彈計劃正在迅速發展，很快就會擁有能夠到達美國的導彈。目標：摧毀導彈能力，防止核武器，阻止伊朗. www.example.com

伊朗無人機襲擊沙特阿拉伯最大的煉油廠在無人機襲擊后關閉后，卡塔爾國有能源公司停止液化天然氣生產🇶🇦🇸🇦

納斯達克指數領漲風險反彈，上漲1.29%。美光和AMD各自上漲超過5%。Broadcom和Nvidia均上漲超過1%。ISM服務業報告有所幫助：美國服務業經濟以2022年年中以來的最快速度擴張，而該報告中的價格指數降至近一年低點。活動強勁加上價格疲軟正是市場想要的。幾個小時后，博通的指導意見乏善可陳，但該公司宣佈將在2026年底之前回購100億美元。

Nvidia $NVDA首席執行官Jesne Huang剛剛表示，他認為市場對人工智能對軟件公司的威脅的看法是錯誤的「我認為市場錯了」……「沒有人會比ServiceNow提供更好的服務，他們會想出真正經過微調的代理商.. www.example.com

CLARPTO-比特幣突破73，000美元，24小時內上漲近8%。部分是地緣政治對衝，部分是立法：《清晰法案》（穩定幣合法化）勢頭越來越大，特朗普公開站在加密貨幣公司一邊，而不是銀行一邊。Saylor上周以每股約67，700美元的價格購買了3，015個BTC。Strategy目前持有720，737個比特幣。「數字黃金」敍事正在與5，162美元的實際黃金一起接受實時測試。

比特幣$BTC重回71，000美元www.example.com

Michael Saylor和Strategy $MTR過去一周又購買了3，015個比特幣，平均價格為每個比特幣約67，700美元。Saylor和MicroStrategy目前總共持有720，737個比特幣，他們以每美元比特幣約75，985美元的價格購買了這些比特幣www.example.com

盈利範圍：CrowdStrike（$CRWD）下跌4.7%，股價上漲4.17%。Ross Stores（$ROST）以22%的每股收益擊敗了該公司，並上漲了8%。Target（$TGT）大幅下跌66%，但該股幾乎沒有變動（下跌0.4%），這告訴您這盤磁帶是如何受到指導驅動的。周四即將發佈的內容：Costco（$COST）盤后（共識每股收益4.55美元）和Marvell（$MRVL），重點關注人工智能/數據中心評論。

CROWDCLARKE $CRWD剛剛報告了第四季度盈利總體業績·收入：1.31億美元與估計1.30億美元·毛利潤：9.895億美元盈利能力·每股收益：0.15美元·調整后每股收益：1.12美元·淨利潤：4，080萬美元·調整后淨利潤：2.891億美元與估計2.844億美元·自由現金流：. www.example.com

人工智能/交易-在Thrive Capital和Andreessen Horowitz聯合領投的新一輪融資后，Anduril目前價值600億美元。OpenAI以8400億美元的估值完成了1100億美元的融資（亞馬遜500億美元，英偉達300億美元，軟銀300億美元）。Anthropic的年收入有望接近200億美元。據哥倫比亞廣播公司新聞報道，美國軍方在伊朗襲擊期間使用了Anthropic的Claude AI，儘管特朗普上周命令聯邦機構停止使用Anthropic技術。防禦與人工智能的重疊正在迅速變得複雜。

Anduril目前身價600億美元Thrive Capital和Andreessen Horowitz正在共同領導對Palmer Luckey創立的國防初創公司Anduril Industries的數十億美元投資，該公司的估值將翻倍，達到600億美元，包括投資-《華爾街日報》pic.twitter.com/weEAiHy03u

OpenAI目前價值8400億美元OpenAI剛剛以730億美元的資金前估值籌集了1100億美元Here Is Who從亞馬遜投資了500億美元$AMZN從Nvidia投資了30億美元$NVDA從軟銀pic.twitter.com/QxE2IhHWGx

剛剛進入：據哥倫比亞廣播公司新聞援引兩名消息人士的話説，美國軍方在周末使用了Anthropic的Claude AI模型來攻擊伊朗，目前仍在使用。儘管特朗普總統上周五下令聯邦機構停止使用Anthropic的技術，但他們還是這樣做了。pic.twitter.com/KdEK3IpaAg

當炸彈開始落下時，人們的本能是賣掉一切或買下一切。兩者通常都是錯誤的。以下是目前對您的投資組合真正重要的內容。

首先，石油風險。霍爾木茲海峽處理着全球約20%的石油運輸。如果保持部分中斷，那麼油價高於80美元就是基本情況。MST Marquee的分析師表示，如果伊朗完全關閉禁運，情況可能比20世紀70年代的石油禁運嚴重三倍，原油價格可能達到三位數。這就是尾部風險。這種情況尚未發生，特朗普的海軍護航承諾就是爲了防止這種情況發生。但你應該知道這種情況是存在的。

其次，行業劇本。周一罷工開始時，能源股（埃克森美孚、雪佛龍、埃克森美孚）下跌4-5%。遊輪公司（嘉年華、挪威、皇家加勒比）被毀，兩個時段損失了5-10%。國防部名稱正在創下52周新高。擁有國際業務的航空公司面臨壓力。如果您相信衝突得到控制（高盛的基本案例），那麼一旦油價穩定，正確的交易可能會購買旅行和非必需消費品的下跌。如果您認為這種情況會升級，那麼能源和金礦商就是您的對衝工具。

第三，宏疊加。周五的非農就業數據將告訴我們勞動力市場是否足夠強勁，能夠在美聯儲不需要干預的情況下吸收石油衝擊。卡什卡里星期二説，他預計今年會有一次減產，但「現在不確定」。一個熱門的印刷品意味着經濟有一個緩衝。疲軟的印刷意味着我們正在將商品衝擊吸收到放緩的勞動力市場中，這是一個非常不同的設置。

國際足聯的Kashakari今天表示-預計2026年將有一次削減，現在不確定

誠實的答案是：沒有人知道這種情況會持續多久。目前，頭寸規模比方向更重要。保持比平時小的頭寸，使用更寬的進站，不要讓頭條新聞讓你追逐。VIX為28意味着期權價格昂貴，這使得固定風險策略（點差、衣領）比裸方向投注更具吸引力。

戰爭結束。倖存下來的portfolio是那些在第四天沒有爆炸的portfolio。

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