逆勢暴漲80%！特朗普新政引爆電力投資熱潮，AI「自供電」時代下哪些公司將率先獲益？

華盛資訊3月9日訊，上周， 亞馬遜 、谷歌 、 $META 、微軟等8家科技巨頭齊聚白宮，正式簽署自主供電承諾，以應對特朗普提出的民眾用電價飆漲問題。

受此消息影響，上周，港美股電力設備公司哈爾濱電氣、 $BE 、 $GEV 等股價近期集體創新高，其中東方電氣股價年內漲80%，市場資金已提前搶跑科技巨頭新一輪電力競逐賽。

根據供電協議，這些AI科技巨頭需要「自發、自建、自用」，標誌了AI數據中心「自供電」時代來臨！特朗普新政引爆電力設備超級周期，哪些港美股公司有望率先獲益？現在上車還來得及嗎？

多股暴漲80%！港美電氣設備概念「牛股頻出」，燃氣發電為何成為AI必選項？

2月底以來，面對中東衝突、AI顛覆論、關税等諸多利空因素，全球股價巨震回調，但受益於確定性極強的美國電網改造趨勢，港美股電氣設備概念逆勢走強，其中東方電氣、 $BE 股價年內漲超80%， $GEV 漲超25%。

數據顯示，面對AI浪潮指數級增長需求，高盛最新報告上調2030年全球數據中心用電需求增幅從175%上調到220%，其中美國佔據六成；而當前美國電網的核心困境在於，激增的電力需求正遭遇長期滯后的基礎設施投資。過去十年的低需求導致投資停滯，而當需求來臨，投資結構卻嚴重失衡。

如今，頭部科技巨頭面對特朗普政府脱離公共電網的硬性要求，科技巨頭們在選擇自建AI數據中心電源時，必須在建設速度、供電穩定性和環保要求之間找到平衡。在以往發電技術圖譜中，目前落地的燃氣輪機成為科技巨頭最現實、最穩定的AI「自供電」方案。

東吳證券發佈研報稱，AI算力爆發，美國電力供應缺口擴大，AI數據中心廠商下場自建電源首選燃氣輪機，中國企業將受益於美國電源建設高景氣。重點推薦燃氣輪機整機核心標的東方電氣，並關注哈爾濱電氣、上海電氣等。

AI數據中心「自供電」時代來臨！哪些公司有望率先獲益？

• GE Vernova $GEV ：年內股價飆漲25%！全球最大燃氣輪機供貨商

全球最大燃氣輪機供貨商，佔據了全球燃氣輪機市場34%的核心份額；2025年以來，燃氣輪機供不應求，國內價格不變上漲10-20%，海外普遍上漲30%+。

公司預計到年底將簽署80GW的聯合循環燃氣輪機合同。Strazik進一步表示，公司的燃氣輪機已經賣光了截至2028年的所有產能，2029年的產能也已經賣到只剩10%。

• 東方電氣 、哈爾濱電氣 、上海電氣：中國三大電氣公司！受益於美國燃機訂單外溢

在全球燃氣輪機和火電設備產能緊缺的情況下，三大電氣公司均已實現F級重型燃機國產化，且核心零部件國產化率高：東方電氣是國內唯一具備F級100%自主製造能力的龍頭；上海電氣、哈電集團分別通過與安薩爾多、GE合作完成國產化落地。

中國三大電氣公司具備承接溢出訂單的能力。特別是上海電氣和東方電氣在大型燃機技術上已有突破，若北美或全球其他地區數據中心需求外溢，這些公司是核心供應商。

• 卡特彼勒：計劃將燃氣輪機產能提高一倍以上

全球領先的燃氣發動機和工業用燃氣輪機生產廠家之一，11月初時卡特彼勒稱計劃將其燃氣輪機的產能提高一倍以上，以利用對天然氣發電廠飆升的需求。

• Bloom Energy ：SOFC發電「龍頭」！適合AI數據中心快速、小規模供電

通過在AI數據中心現場部署燃料電池，企業可以獲得穩定、可靠的電力供應，而無需等待電網升級或新建輸電線路。這種模式不僅部署速度快，也為數據中心運營商提供了更大的能源自主權和成本可控性。

Bloom Energy壟斷北美90%以上SOFC燃料電池市場，截至2026Q1已鎖2GW確定性訂單，總金額約60–70億美元。訂單主要來自甲骨文、CoreWeave $CRWV 等科技巨頭。

• 濰柴動力：供應AI數據中心應急發電機

高盛發佈研報稱，OpenAI在德州數據中心「星門」的美國許可文件顯示，其採用濰柴動力全資附屬「博杜安」的應急發電機。

• 康明斯 ：AI數據中心備用電源的市場霸主

公司是全球動力系統的百年龍頭與數據中心備用電源的市場霸主，以極高可靠性的柴油與天然氣發電機組成為微軟、亞馬遜等科技巨頭防止斷電的「最后防線」。

各位投資者看好電力投資機會嗎？

產業鏈哪些公司你最看好？

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