英偉達40億美元押注光通信 長飛光纖光纜盤中一度漲超6%

財聯社3月3日訊（編輯 胡家榮）受全球光通信領域重大合作消息提振，港股相關標的集體走強，其中長飛光纖光纜早盤一度漲超6%。

截至發稿，劍橋科技(06166.HK)漲1.50%，長飛光纖光纜(06869.HK)漲0.72%。

消息方面，英偉達宣佈與全球光通信領軍企業Lumentum、Coherent達成多年期非排他性戰略合作，分別注資20億美元，合計40億美元用於支持雙方研發、產能擴建及本土化製造。

其中協議包含英偉達數十億美元的產品採購承諾，並賦予其在先進激光器、光網絡組件等關鍵產品上的產能優先使用權。Lumentum將新建晶圓廠，Coherent同步加碼美國本土製造佈局，全面提升供應鏈響應能力。

光互連與先進封裝技術是實現AI數據中心超高帶寬、高能效互聯的核心支撐。此次合作深度融合英偉達在AI與加速計算領域的技術優勢，與Lumentum在光學/光子技術、Coherent在精密光學制造方面的深厚積澱，重點攻關硅光技術等前沿方向，加速下一代AI基礎設施的規模化落地，為「千兆瓦級算力工廠」提供關鍵硬件保障。

英偉達CEO黃仁勛指出，人工智能正驅動史上最大規模的計算基建浪潮，此次合作將推動光學技術在規模、速度與能效上實現突破。

Coherent CEO吉姆·安德森強調，合作彰顯其作為AI數據中心核心賦能者的戰略地位，並將深化雙方逾20年的夥伴關係。

Lumentum CEO邁克爾·赫爾斯頓表示，新制造工廠的投建將加速技術創新，共同解鎖人工智能光學架構的未來潛能。

光纖景氣周期全面開啟

除了外部消息利好之外，國內光纖價格也在持續走高。據訊石光通訊網數據，2026年1月，國內G.652.D單模光纖均價突破40元/芯公里，單月漲幅超75%，創近七年新高；特種光纖同步走強，G.657.A2(軍工/數據中心用)報價達60–70元/芯公里，G.654.E(超低損耗)攀升至240–260元/芯公里。截至2026年2月，G.652.D裸纖實際成交價普遍位於40–50元/芯公里區間，部分渠道價突破50元，累計漲幅達94%–144%。

興業證券分析指出，AI數據中心擴容、無人機等新興應用場景持續放量，疊加光棒產能擴張周期較長，行業供需錯配格局延續，漲價動能充足，景氣上行周期明確。天風證券預測，2026年全球光纖光纜市場將迎全面增長，北美地區因AI算力基建與千兆寬帶加速部署，成為需求增長最顯著區域。

中國銀河證券認為，海外雲廠商2026年資本開支持續超預期，GPU迭代推動光模塊向高速率、高價值量升級，「光進銅退」趨勢在Scale-up架構中加速落地，光模塊需求量與單價同步提升。

國盛證券強調，具備光棒-光纖一體化能力、產能彈性充足且擁有全球化佈局的頭部企業將充分受益周期紅利。以長飛光纖光纜為例，作為中國電信、移動、聯通核心供應商，疊加近期納入MSCI中國指數，其行業地位與成長確定性進一步獲市場認可。