美股成交額前20：加碼光通信超40億美元！英偉達漲近3%，Lumentum大漲超11%

　　周一美股成交額第1名英偉達收高2.93%，成交373.8億美元。作為戰略投資的一部分，英偉達將向光通信企業Coherent和Lumentum公司合計投資40億美元，以鞏固研發管線與供應鏈，支撐大規模人工智能基礎設施建設。這兩家公司均致力於光通信領域的光學技術研發。

　　這家美國芯片巨頭周一宣佈，將向兩家公司各投資20億美元。

　　第2名特斯拉收高0.20%，成交217.69億美元。意大利交通部長表示，2月份特斯拉在意大利的新車註冊量同比下降6.9%。

　　第3名微軟收高1.48%，成交129.31億美元。2月27日，OpenAI宣佈敲定新一輪約1100億美元融資，投前估值達7300億美元。

　　這是繼去年410億美元融資后，OpenAI又一次創下紀錄的募資，也是迄今為止規模最大的私營科技公司融資。

　　本輪融資由戰略投資者主導，其中亞馬遜投入500億美元，軟銀和英偉達各投入300億美元。

　　第6名閃迪收跌2.56%，成交107.79億美元。香櫞研究於2月24日發佈做空報告，宣佈建立閃迪空頭頭寸，指出閃迪當前估值高估，認為存儲芯片行業的高毛利階段是暫時的。

　　報告稱存儲供應緊張僅為暫時現象，一旦主要廠商良率修復並釋放產能，供需格局可能逆轉。NAND閃存作為閃迪主營產品，本質是大宗商品，價格和盈利能力受供需周期主導，行業歷史上反覆出現「繁榮—過剩—崩盤」周期，每次高毛利后迅速反轉。

　　與英偉達GPU生態系統不同，NAND閃存產品高度可替代，廠商競爭圍繞成本和規模。此外，西部數據近期以較當前市價低約25%的價格大規模減持閃迪股份，

　　香櫞認為這是內部人士對周期見頂的提前判斷。做空報告發出前，閃迪股價處於高位，報告發布后股價承壓，但兩個交易日后影響似乎消散。閃迪公司CEO曾在財報電話會議中強調，AI對存儲的需求代表「結構性而非周期性轉變」，將降低NAND業務周期波動性。

　　第8名Palantir收高5.82%，成交104.36億美元。美國與以色列2月28日聯手對伊朗發動大規模襲擊，媒體稱，美軍利用科技公司Anthropic對伊朗發動了一次大規模空襲。知情人士證實，包括美國中央司令部在內的各地指揮機構都在使用Anthropic公司的Claude人工智能工具，該指揮部使用該工具進行情報評估、目標識別和模擬戰鬥場景，這凸顯了人工智能工具在軍事行動中的參與程度。

　　據悉，這不是美國第一次在重大軍事行動中使用Anthropic的AI技術，此前有報道稱，Claude模型曾被用於協助抓捕委內瑞拉前總統馬杜羅。Claude之所以能在針對馬杜羅的軍事行動提供支援，是因Anthropic與數據分析公司Palantir的合作，Palantir的平臺受到戰爭部與執法機關廣泛應用。

　　第14名Meta Platforms收高0.83%，成交63.44億美元。在過去幾周，Alphabet、亞馬遜、微軟和Meta都發布了最新財報，根據它們的資本支出預測，對英偉達芯片的需求比以往任何時候都要高。這四家公司預計今年將花費近7000億美元建設AI數據中心，其中很大一部分資金將用於採購英偉達的圖形處理器。

　　第15名伯克希爾B類股收跌4.91%，成交53.54億美元。伯克希爾哈撒韋2月28日公佈2025年全年財報，實現營收3714.44億美元，上年同期為3714.33億美元；歸屬於公司股東的淨利潤為669.68億美元，較2024年的889.95億美元顯著回落。

　　根據公開資料，這是「股神」巴菲特擔任伯克希爾CEO期間的最后一份年度財報。其60年執掌期間為投資者創造了超60000倍的總回報，每股市值複合年增長率達19.7%。

　　利潤下滑主要受投資收益波動影響。依據會計準則，伯克希爾需將龐大投資組合的未實現盈虧計入淨利潤，導致業績受股市短期波動影響較大。

　　第16名Lumentum Holdings收高11.75%，成交51.49億美元。3月2日，英偉達宣佈與該公司建立戰略合作伙伴關係，共同開發最先進的光學技術。這項非獨家協議包括英偉達數十億美元的採購承諾以及未來先進激光組件的產能使用權。此外，英偉達還將向Lumentum投資20億美元，以支持其研發、未來產能和運營，助力該公司在美國新建晶圓廠，擴大其製造能力。

　　第17名埃克森美孚收高1.13%，成交48.63億美元。花旗集團將埃克森美孚目標價從118美元上調至150美元。