Hudbay將以14.8億美元的全股票交易收購亞利桑那州索諾蘭銅業，每股9.35加元

哈德貝礦業公司（「Hudbay」）（（TCX，紐約證券交易所代碼：HBM）和亞利桑那州索諾蘭銅業公司。（「ASCU」）（TCX：ASCU，OTCQX：ASCUF）高興地宣佈，他們已達成一項最終協議（「安排協議」），根據該協議，Hudbay同意收購ASCU所有已發行和發行普通股（Hudbay尚未擁有），以每股ASCU普通股0.242股Hudbay普通股為代價（「交易」）。根據Hudbay於2026年2月27日在多倫多證券交易所（「TCX」）的收盤價，該要約意味着每股ASCU股票的價值為9.35加元，較ASCU 2026年2月27日收盤價溢價30%。根據截至2026年2月27日期間Hudbay和ASCU在多倫多證券交易所20天成交量加權平均股價（「VWAP」），該報價意味着溢價36%。該交易將導致Hudbay擁有ASCU Cactus項目（「Cactus」）100%的權益。

該交易匯集了亞利桑那州的兩項高度互補的銅增長資產，並加強了哈德貝作為專注於美國的首屈一指銅公司的地位，該公司擁有位於一級司法管轄區的長壽命、低成本資產管道。此次收購預計將增強哈德貝的長期銅生產概況，擴大其美國增長管道，並受益於美國國內生產的關鍵礦物需求的增長

哈德貝總裁兼首席執行官Peter Kukielski評論道：「收購ASCU是一項非常引人注目的交易，進一步增強了哈德貝在美國的銅增長平臺。Cactus是一項高質量、大規模的銅開發資產，位於我們所熟知的採礦管轄區。隨着Copper World的發展，這筆交易創建了北美最重要的銅礦區之一，並鞏固了哈德貝作為首屈一指的銅增長公司的地位，同時保持財務靈活性併爲股東創造長期價值。"

ASCU總裁兼首席執行官喬治·奧格爾維（George Ogilvie）表示：「這筆交易為ASCU股東帶來了當今令人信服的價值，同時保留了Cactus長期上漲的有意義的風險敞口。通過擁有哈德貝，我們的股東將立即從一個更大、多元化和資本充足的運營平臺中獲得強大的現金流，同時繼續參與Cactus的長期價值，並增加哈德貝Copper World項目的風險，作為亞利桑那州新主要銅中心的一部分。哈德貝強大的資產負債表、亞利桑那州良好的業績記錄以及嚴格的項目開發方法，有效降低了Cactus發展的風險，並使其獲得長期成功。我要感謝我們的整個團隊為推進Cactus項目併爲所有利益相關者創造持久利益所做的巨大努力。"

ASCU董事會主席David Laing補充説：「我們很高興有機會將我們的Cactus項目納入Hudbay在美洲的長壽命和高質量資產組合。作為Hudbay的一部分，建造Cactus的財務稀釋和執行風險大大降低，為陰極銅生產提供了一條清晰的道路。更重要的是，通過與Hudbay的合作，我們將該項目交給了在紐約證券交易所上市的第三大銅生產商，並將成為北美第三大銅礦區。感謝George和整個Arizona Sonoran團隊不懈、有條不紊地為ASCU利益相關者創造價值。"

對ASCU股東來説是一項有吸引力的交易

哈德灣的戰略理由

哈德貝收購ASCU的戰略具有強大的行業邏輯，為哈德貝的股東帶來了引人注目的好處：

交易條款

根據安排協議的條款，每位ASCU股東將從持有的每股ASCU普通股中獲得0.242股Hudbay普通股，相當於每股ASCU普通股約9.35加元，根據Hudbay在多倫多證券交易所的收盤價計算，股權價值為14.8億美元。2026年2月27日。

Hudbay目前擁有2080萬股普通股，約佔ASCU已發行基本股的9.99%。扣除現有股權后，哈德貝的企業價值約為12.78億美元。交易完成后，Hudbay和ASCU現有股東將分別擁有Hudbay約89%和11%的股份。

該安排協議規定了習慣交易保護條款，包括ASCU方面的非招攬契約，但須遵守ASCU習慣的「受託退出」權利、哈德貝匹配任何上級提案（定義見安排協議）的權利，以及ASCU在某些情況下應支付的終止費。ASCU的董事和高級管理人員總共擁有ASCU約1.1%的有投票權證券，已簽訂投票支持協議，根據該協議，他們同意將其擁有或控制的所有證券投票支持該交易。

有關交易條款的更多細節載於安排協議中，該協議將由Hudbay和ASCU在SEDART+上各自的個人資料中公開提交，網址為www.sedarplus.ca。有關安排協議條款、交易背景的更多信息，ASCU董事會提出建議的理由以及ASCU證券持有人如何參加審議交易的特別會議並在會上投票將在ASCU證券持有人特別會議的管理信息通知中提供（「ASCU通函」），該通函也將在www.sedarplus.ca提交。敦促ASCU證券持有人在獲得這些和其他相關材料時閲讀它們。

交易條件和時間

該交易將根據《商業公司法》通過法院批准的安排計劃進行（不列顛哥倫比亞省），並需要獲得（i）ASCU股東投票的66.0%;（ii）ASCU股東和證券持有人作為單一類別共同投票的66.0%的選票;和（iii）ASCU股東在特別會議上投票的簡單多數，不包括根據加拿大證券管理人多邊文書61-101要求排除的某些人員。截至特別會議記錄日期，ASCU的登記股東將有權對該交易享有ASCU通知中所述的習慣異議權。有意行使異議權的ASCU受益股東應在特別會議記錄日期之前將其股份轉移至登記位置，並仔細遵循ASCU通知中的指示。ASCU證券持有人特別會議預計將於2026年5月舉行。

除了股東批准外，該交易還需滿足此類性質交易中常見的某些其他成交條件，包括某些美國和加拿大監管機構批准、法院批准和證券交易所批准。

在收到所有必要的監管批准后，該交易預計將於2026年第二季度完成。交易完成后，ASCU的股份將從多倫多證券交易所退市，並將申請ASCU不再作為報告發行人。