財報速睇 | 加州銀行 2025財年年度營收11.20億美元，同比增長11.6%；歸母淨利潤1.89億美元，同比增長117.2%

華盛資訊2月28日訊，加州銀行公佈2025財年年度業績，公司年度營收11.20億美元，同比增長11.6%，歸母淨利潤1.89億美元，同比增長117.2%。

一、財務數據表格（單位：美元）

二、財務數據分析

1、業績亮點：

① 歸母淨利潤實現翻倍增長，從去年同期的0.87億美元大幅增長117.2%至1.89億美元，主要得益於非利息收入的顯著增加和非利息支出的有效控制。

② 營業收入穩健增長11.7%至11.20億美元，高於去年同期的10.03億美元，反映了公司整體業務的良好發展勢頭。

③ 核心貸款業務持續擴張，持有待投資的貸款和租賃（HFI）總額同比增長5.3%，由237.82億美元增至250.33億美元，為未來利息收入增長奠定基礎。

④ 資產質量顯著改善，淨沖銷額從2024財年的0.86億美元下降31.8%至2025財年的0.59億美元，主要原因是房地產抵押貸款和商業貸款組合的沖銷額大幅減少。

⑤ 運營效率提升明顯，調整后效率比率從去年同期的72.7%優化至今年的63.2%，顯示出公司在成本控制和收入增長協同方面的進步。

2、業績不足：

① 核心的貸款和租賃利息收入出現下滑，同比下降4.1%至14.40億美元，低於去年同期的15.02億美元，可能對淨利息收入的未來增長構成壓力。

② 房地產建築和土地貸款組合規模大幅收縮，從去年同期的31.72億美元鋭減38.6%至19.48億美元，顯示出公司在該業務領域的戰略性收縮或市場需求疲軟。

③ 資產負債表面臨潛在風險，分類貸款和租賃（Classified loans and leases）總額從5.64億美元激增42.0%至8.00億美元，主要由於風險投資、多户家庭抵押和商業房地產建築貸款的分類增加。

④ 資本充足率指標有所下滑，CET1資本比率從10.55%降至10.01%，總資本比率從17.05%降至16.31%，主要受股票回購和風險加權資產增長的影響。

⑤ 融資成本壓力顯現，總借款額從13.92億美元大幅增加48.3%至20.64億美元，主要為支持資產增長，這可能增加未來的利息支出負擔。

三、公司業務回顧

加州銀行: 我們於2023年11月30日完成了與PacWest Bancorp的合併，該合併在會計上被處理為一次反向併購。在資產負債表管理方面，公司在2025年第二季度啟動了戰略性貸款出售流程，將約5.07億美元的貸款重新分類為持有待售（HFS），並已成功清算了其中的2.92億美元。此前的2024年第三季度，作為資產負債表重塑策略的一部分，我們出售了19.50億美元的Civic貸款，並將所得收益用於置換部分可供出售證券（AFS）投資組合，同時削減了高成本的經紀存款和借款。具體操作包括出售了平均收益率為2.94%的7.42億美元證券（錄得税前虧損0.60億美元），併購入了平均收益率為5.65%的7.24億美元高質量證券。同時，我們償還了平均成本為5.35%的18.50億美元經紀存款以及利率為5.40%的5.45億美元銀行定期融資計劃（BTFP）余額，並以利率為3.18%的5.00億美元長期聯邦住房貸款銀行（FHLB）墊款取而代之。這些舉措有效擴大了淨息差，並改善了我們的資本和流動性狀況。

四、回購情況

公司董事會於2025年3月17日授權了一項1.50億美元的普通股回購計劃，並於2025年4月23日將該計劃規模擴大至3.00億美元，同時將範圍擴展至公司的普通股和代表其優先股的存託憑證。該回購授權將於2026年3月到期。在截至2025年12月31日的年度內，公司共回購了約1360萬股普通股及等價股，總金額為1.86億美元，加權平均價格為每股13.59美元。截至2025年12月31日，該股票回購授權下仍有1.15億美元的剩余額度。

五、分紅及股息安排

在2025財年，公司向普通股股東支付了現金股息共計0.64億美元，並向F系列優先股股東支付了股息0.40億美元。公司的F系列優先股股息為非累積性且非強制性。根據規定，除非最近一個股息期的F系列優先股股息已全額支付或宣佈並撥備足額款項，否則公司不得向普通股股東宣佈或支付任何股息。此外，由於子公司銀行在2025年底存在累計虧損，在可預見的未來，其向母公司加州銀行支付股息需要獲得加州金融保護與創新部（DFPI）和聯邦儲備委員會（FRB）的批准。

六、重要提示

公司在報告中披露，作為戰略調整的一部分，於2025年第二季度啟動了一項戰略性貸款出售計劃，重新分類了約5.07億美元的貸款為持有待售。此次轉移導致公司確認了總計0.37億美元的沖銷，並對第二季度的信貸損失準備金產生了0.26億美元的增量影響。此外，公司提示由於其主要銀行子公司在2025年底存在累計赤字，未來該銀行向母公司派發股息將需要獲得監管機構DFPI和FRB的批准，這可能影響母公司的現金流和向股東分紅的能力。

七、公司業務展望及下季度業績數據預期

公司在報告中未披露業務展望及下季度業績數據預期。

八、公司簡介

加州銀行（Banc of California, Inc.）是其全資子公司加州銀行（Banc of California）的控股公司。作為美國領先的關係型商業銀行之一，加州銀行為小型、中型市場及風險投資支持的企業提供銀行和資金管理服務。該銀行通過遍佈加利福尼亞州、科羅拉多州丹佛市和北卡羅來納州達勒姆市的79個全方位服務分行，以及遍佈全國的區域辦事處，提供廣泛的貸款和存款產品與服務。此外，銀行還為客户提供全方位的支付處理解決方案，並通過其技術領先的平臺SmartStreet™服務於全國的社區協會管理行業。

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