美股機會日報 | 就業數據轉弱！美國至2月7日當周初請失業金人數超預期；存儲概念股盤前齊升，閃迪大漲超7%

• 美國至2月7日當周初請失業金人數超預期
• 消息稱美財長同意由參院調查鮑威爾，以換取美聯儲新主席提名放行
• 瑞銀：美聯儲降息路徑不變但緊迫性減弱
• 市場誤判了沃什立場? 特朗普的「全球最低利率」願景或將成現實
• AppLovin盤前跌近8%，強勁業績表現仍未緩解市場恐慌情緒，遭小摩下調目標價至500美元
• 鎧俠超預期樂觀指引再度點燃市場看漲情緒，存儲概念股盤前齊漲

美股三大期指盤前齊漲，納指期貨 $NQmain 漲0.28%，標普500期貨 $ESmain 漲0.29%，道指期貨  $YMmain 漲0.25%

明星科技股盤前漲跌不一，美光科技漲超3%，臺積電、英偉達漲超1%，思科大跌超7%，蘋果、迪士尼跌約0.5%。

AI應用軟件股盤前漲跌不一，Fastly暴漲超43%，Q4收入達1.726億美元超市場預期，創歷史新高；Shopify漲超1%；Applovin績后跌近8%，Unity續跌近1%。

煤炭股Peabody漲超5%，公司表示正與特朗普政府合作，探討新建燃煤電廠的可能性。此前特朗普政府下令五角大樓從燃煤電廠購電，並宣佈為煤炭設施升級提供資金。

• 退出英偉達HBM4供應名單？美光否認傳聞：已量產出貨

據TheElec，此前有傳言稱美光可能被排除在英偉達的HBM4供應商名單之外，美光首席財務官馬克·墨菲(Mark Murphy)迴應稱：「關於第六代高帶寬內存(HBM4)有一些不準確的報道，但美光已經開始量產HBM4。」他強調，美光已經開始向客户交付HBM4，預計第一季度出貨量將大幅提升。

• AppLovin盤前跌近8%，強勁業績表現仍未緩解市場恐慌情緒，遭小摩下調目標價至500美元

AI營銷平臺AppLovin  $APP 盤前跌近8%。消息面上，AppLovin去年第四季度業績表現強勁，營收同比增長66%至16.6億美元，高於分析師預期的16億美元；調整后EBITDA同比增長82%至14億美元，EBITDA利潤率為84%；每股收益3.24美元，超過分析師預期的2.95美元。AppLovin聯合創始人兼CEO Adam Foroughi CEO強硬迴應稱市場情緒與現實脱節，強調AI帶來的內容爆發將使公司的流量分發能力更加稀缺，並指出競價密度的增加反而提升了平臺收益。業績公佈后，摩根大通將Applovin的目標價從650美元下調至500美元。

• 鎧俠超預期樂觀指引再度點燃市場看漲情緒，存儲概念股盤前齊漲

存儲概念股盤前漲勢延續，閃迪漲超7%，美光科技、西部數據漲超3%，希捷科技漲2.8%。消息面上，鎧俠公佈去年第三財季營收為5436億日元，Non-GAAP營業利潤1447億日元，超出此前指引。另外，鎧俠給出超預期的第四季度業績指引，預計第四財季營收將介於8450億至9350億日元之間，Non-GAAP營業利潤將介於4400億至5300億日元之間，展現出對市場前景的強烈信心。公司強調，由於數據中心需求大幅增加，預計需求將超過供應

• 思科盤前大跌近8%，AI需求爆發上調全年指引，但本季度毛利率指引不升反降

芯片股龍頭思科盤前跌近8%。消息上，思科第二財季營收同比超預期增10%，超大規模雲廠商的AI基礎設施訂單增長「顯著加速」至21億美元；本財年營收指引至少上調逾1%、第三財季營收指引高於預期，但第三財季毛利率指引不升反降，同比最高降逾3個百分點至65.5%，較第二財季降幅擴大。

• 谷歌將AI購物功能引入搜索與Gemini

據彭博，谷歌正在新增一種功能，讓消費者在搜索引擎和其Gemini聊天機器人中獲取人工智能驅動的答案時，可以直接購買商品。這是其整體計劃的一部分，旨在更直接地從用户使用人工智能的過程中實現變現。谷歌表示，用户現可在Gemini內直接購買Etsy和Wayfair的商品。AI模式新增的Direct Offers功能將允許品牌向潛在購物者提供折扣。負責廣告與商業業務的谷歌副總裁Vidhya Srinivasan表示：「我們不僅將廣告引入搜索引擎的AI體驗，更在重塑廣告的本質。」

• 大摩：特斯拉100GW光伏產能計劃 或使其儲能業務估值至多提升500億美元

摩根士丹利在本周發佈的一份最新研報中指出，特斯拉規劃建設100吉瓦垂直整合光伏製造產能的計劃，可能使其能源業務估值提升200億至500億美元。大摩指出，大部分光伏產能將投向太空數據中心，這一佈局也將與馬斯克的太空戰略相契合。

• 軟銀前三財季淨利潤同比大增253%，投資OpenAI收益接近2.8萬億日元

軟銀集團公佈截至2025年12月31日的前三財季業績，銷售淨額為5.72萬億日元，同比增長7.9%，淨利潤為3.73萬億日元，同比大幅增長253%，每股攤薄后盈利552.86日元。總投資收益為4.22萬億日元，同比增長94.5%，其中，投資OpenAI的收益接近2.8萬億日元。來自軟銀願景基金的收益為3.6萬億日元(包括與投資OpenAI相關的收益2.53萬億日元)，對比去年同期僅為2607.54億日元。

• 蘋果推出新版Siri的計劃再遇阻，多項功能或推迟發佈

當地時間2月11日，科技記者馬克・古爾曼發文稱，蘋果公司籌劃已久的Siri虛擬助手升級在最近幾周的測試中遇到問題，多項備受期待的功能可能會推迟發佈。蘋果原計劃將這些新功能納入定於3月發佈的更新系統iOS 26.4中，但目前正考慮在未來的版本中將其陸續推出。這意味着，至少部分功能可能要等到5月iOS26.5甚至9月iOS 27發佈纔會問世。

• 百度文心MAU漲4倍

近日，百度文心公佈數據，自春節紅包活動啟動以來，文心助手MAU同比增長4倍；其中，生圖功能調用量同比增長50倍，生視頻功能同比增長40倍，AI打電話功能增長近4倍。

• NEBIUS Q4營收同比大增547%，但不及市場預期

英偉達持倉股NEBIUS盤前劇烈波動，一度跳水跌超7%，現漲近3%%；公司Q4營收2.277億美元，同比大增547%，但不及市場預期的2.475億美元；第四季度調整后淨虧損1.73億美元，去年同期虧損為0.69億美元。

• 西門子：Q1營收191.4億歐元 同比增4.3%

西門子第一季度營收191.4億歐元，同比增長4.3%，預估190.3億歐元；訂單213.7億歐元，同比增長6.5%，預估208.5億歐元；自由現金流6.77億歐元，同比下降57%。

• 龐巴迪第四季度營收同比增近19%，達36.9億美元

加拿大公務機制造商龐巴迪周四報告稱，2025年最后三個月交付量提升，推動第四季度營收同比增長近19%，達到36.9億美元。龐巴迪預計2026年營收將突破100億美元，自由現金流在6億至10億美元之間，全年交付量超過157架飛機。

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• 美國至2月7日當周初請失業金人數超預期

美國至2月7日當周初請失業金人數 22.7萬人，預期22.2萬人，前值由23.1萬人修正爲23.2萬人。

• 消息稱美財長同意由參院調查鮑威爾，以換取美聯儲新主席提名放行

美媒Semafor援引知情人士稱，美國財長貝森特周三在與參議院共和黨人的閉門會議中，認同部分議員提出的建議——由參議院銀行委員會而非司法部對美聯儲主席鮑威爾展開調查。一位知情議員稱，此舉意在「試探」是否可能以此説服北卡羅來納州共和黨參議員湯姆·蒂利斯解除其對美聯儲提名人選的擱置阻撓。「他們想拿這個條件在湯姆面前晃晃，看他接不接受，」該議員表示。「湯姆當時面無表情。」另有消息人士稱，這或是一個可行的妥協方案。一位共和黨國會議員表示：「總統想要的是調查」，而由銀行委員會來「滿足這一調查意願」不失為一種選擇。但前述首位議員對此持懷疑態度：「湯姆若接受，我倒會覺得很意外。」

相關機會： $TLT 、 $UDN 、 $UUP 

• 瑞銀：美聯儲降息路徑不變但緊迫性減弱

瑞銀全球財富管理在報告中指出，儘管1月非農就業報告強於預期，但未來數月美國通脹回落的證據應能使美聯儲維持進一步降息的計劃。首席投資官馬克·海菲爾表示，該機構基準情景仍是6月及9月各降息25個基點，這「將為股票、債券及黃金創造有利環境」。倫敦證券交易所數據顯示，非農數據公佈后，貨幣市場將美聯儲全年降息總幅度預期從之前的約60個基點下調至約50個基點，並將下一次降息的定價從6月推迟至7月。

• 凱投宏觀：標普500指數今年有望升至8000點，但明年漲勢將終結，最壞或下跌30%

該研究機構在一份報告中寫道，其認為標普500 指數在未來一年內可能會上漲，之后會遭遇大幅回調。預計該指數在 2026 年會上漲至 8000 點，隨后在2027年會下跌至7000 點，跌幅約 13%，回到「更正常的水平」。凱投宏觀兩位經濟學家詹妮弗·麥基翁和威廉·傑克遜寫道：「更有可能的情況是，隨着投資者重新評估大型科技公司的高估值，同時仍堅信AI對實體經濟的長期益處，股市可能會‘因自身壓力而崩潰’」，他們還補充説，在最糟糕的情況下，股市可能會出現高達 30%的回調。

相關機會： $SSO 、$SPXL 、$SPY 

• 市場誤判了沃什立場? 特朗普的「全球最低利率」願景或將成現實

儘管1月份美國非農就業數據比市場預期強勁得多，導致金融市場對於美聯儲2026年降息預期從3次降至2次降息，但是華爾街對衝基金投資巨鱷、綠光資本創始人大衞·艾因霍恩預測，美聯儲今年將把基準利率下調「遠遠多於兩次」，並稱市場正在嚴重低估未來貨幣政策寬松步伐。這位對衝基金投資經理指出，來自特朗普政府的政治層面的壓力以及即將到來的美聯儲領導層更迭，是推動美聯儲激進降息周期的關鍵催化劑。艾因霍恩強力駁斥了「強勁經濟將會阻止降息進程」的擔憂情緒，他認為在新上臺的經濟與財政領導層之下，傳統約束可能不再適用。

相關機會： $TLT

高盛：維持Robinhood Markets $HOOD "買入"評級，目標價從152美元降至130美元

富國銀行：維持吉利德科學 $GILD "超配"評級，目標價從150美元升至165美元

花旗：維持可口可樂"買入"評級，目標價從85美元升至87美元

巴克萊：維持Cloudflare $NET "超配"評級，目標價從235美元升至250美元

BTIG：維持沃爾瑪 $WMT "買入"評級，目標價從125美元升至140美元

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1、IBM Corp：隔夜跌6.5%，收盤價報272.81美元

• 一看跌期權（IBM_260213_PUT_265.0 ）Vol/OI 比率高達94.26，成交量達1.22萬張，未平倉量129張，行權價為265.0美元，行權日在2026-02-13，該張期權漲1060.0%。顯示市場資金在IBM大跌前已集中押注其短期續跌，是強烈的看跌預警信號。

2、Compass Inc Class A：隔夜跌12.23%，收盤價報11.2美元

• 一看跌期權（COMP_260320_PUT_11.0 ）Vol/OI 比率高達92.42，成交量達2.03萬張，未平倉量220張，行權價為11.0美元，行權日在2026-03-20，該張期權漲132.5%。

3、Etsy, Inc.：隔夜跌12.24%，收盤價報47.46美元

• 一看跌期權（ETSY_260918_PUT_35.0 ）Vol/OI 比率高達90.83，成交量達1.02萬張，未平倉量112張，行權價為35.0美元，行權日在2026-09-18，該張期權漲25.12%。

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經濟事件和數據

美國至2月7日當周初請失業金人數 | 21:30

美股新股

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財報

盤前：軟銀集團、英美菸草、阿里拉姆製藥、Nebius $NBIS

盤后：應用材料、愛彼迎、Rivian $RIVN 、Coinbase、 $ROKU

直播預告

NEBIUS (NBIS.US) 2025年第四季度業績電話會 | 21：00

Coinbase Global (COIN.US) 2025年第四季度業績電話會 | 次日6：30

以上就是今天的美股消息，歡迎留言討論，祝您投資順利！

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