芯片股午后升幅擴大 兆易創新(03986)漲19.53% 瀾起科技(06809)漲7%

金吾財訊 | 芯片股午后升幅擴大，天數智芯(09903)漲18.96%，兆易創新(03986)漲19.53%，壁仞科技(06082)漲8.69%，瀾起科技(06809)漲8.22%，天域半導體(02658)漲6.19%，英諾賽科(02577)漲4.49%，上海復旦(01385)漲4.00%。

大摩將美光的目標價從350美元大幅上調至450美元，並維持「超配」評級。與此同時，該行還將美光列為半導體板塊首選標的。大摩稱，全球存儲芯片持續供應短缺推高了動態隨機存取存儲器（DRAM）/NAND閃存的價格——DDR5現貨價格年內大漲30%、較1月合約價高出130%。大摩強調，「這意味着主流產品價格可能再次翻倍」。

招商證券此前報告指出，AI推理驅動存儲架構向「HBM+DRAM+NAND」三級金字塔架構演進，RAG與長上下文確立了大容量NAND在降本增效與解決「模型幻覺」中的核心地位。

中國銀河證券此前研報稱，三星電子、SK海力士等頭部廠商一季度合約價大幅上調，其中NAND閃存供應價格上調超100%，DRAM價格漲幅達60%-70%。本輪存儲漲價核心驅動因素包括：AI服務器對HBM需求爆發、數據中心資本開支加碼、產能結構性調整等，供需缺口持續擴大，預計本輪漲價周期將延續至2026年中。當前時點是存儲芯片賽道下一輪周期新起點，在AI服務器需求高速增長疊加國產替代，看好國內存儲產業鏈相關上市公司投資機遇。