汽車智能化月報系列三十二：11月城區NOA滲透率超20%，Waymo完成新一輪千億融資【國信汽車】

登錄新浪財經APP 搜索【信披】查看更多考評等級

（來源：車中旭霞）

智能化月報系列

車中旭霞

汽車智能化月報：

《汽車智能化月報系列（三十二）-11月城區NOA滲透率超20%，Waymo完成新一輪千億融資》——20260204

《國信汽車-汽車智能化月報系列（二十八）-地平線合作哈囉加速Robotaxi商業化落地，禾賽科技於香港交易所上市 》——20250928

核心觀點

行業新聞

1）Waymo完成新一輪千億融資；2）小馬智行聯手愛特博，佈局高端Robotaxi出行服務；3）文遠知行推出自研通用仿真平臺WeRide GENESIS；4）希迪智駕無人礦卡批量交付落地；5）華陽集團AIBOX獲國內頭部自主車企定點；6）割草機器人市場禾賽3D激光雷達出貨量第一；7）速騰聚創2025年機器人產品銷量問鼎行業第一 ；8）理想AD Pro重大升級，行業首個基於單顆征程®6M芯片的城市NOA量產上車；9）黑芝麻智能與蘿卜快跑達成戰略合作。

高頻核心數據更新

1）800萬像素攝像頭佔比持續提升。2025年11月，乘用車前視攝像頭滲透率69.0%，其中800萬像素攝像頭佔比51.0%，同比+31.0pct，環比+1.6pct；2）英偉達駕駛芯片佔比提升。2025年11月，乘用車駕駛域控滲透率37.2%，其中地平線、英偉達、特斯拉FSD、華為芯片佔比分別9.2%、54.3%、9.6%、15.1%，同比分別-4.2、+21.9、-8.1、+1pct，環比分別-0.1、-3.4、+5.6、+0.3pct。3）激光雷達市佔率持續提升。2025年11月，乘用車激光雷達滲透率16.6%，同比+10 pct，環比+2pct。參考NE時代數據，2025年12月激光雷達市佔率華為（39%）、禾賽科技（30%）、RoboSense（17%）、圖達通（12%）。

智能駕駛：標配L2級以上功能的乘用車滲透率11月同比+22pct

2025年11月，乘用車行業L2級以上滲透率38%，同比+22pct，高速NOA、城區NOA滲透率38.9%、20.6%，同比+24、+10pct，環比+5、+4pct。1）傳感器：前視攝像頭、前向毫米波雷達、激光雷達11月滲透率69.0%、58.4%、16.6%，同比+9、+9、+10pct，環比+3、+1、+2pct。2）域控制器：2025年11月，乘用車駕駛域控滲透率37.2%，同比+19pct，環比+4pct。

智能座艙：大屏化產品、HUD、座艙域控制器等單品滲透率持續提升

10寸以上中控屏、10寸以上液晶儀表、HUD、座艙域控制器11月滲透率87.6%、50.1%、24.3%、46.5%，同比+5、+0、+8、+14pct，環比+2、+0、+1、+2pct。

智能網聯

OTA、T-BOX 11月的滲透率分別80.5%、64.2%，同比分別+5、-8pct。

風險提示

汽車智能駕駛滲透速度不及預期風險，銷量不及預期風險。

汽車智能化行業重點新聞速覽

特斯拉計劃在 2026 年底前將Robotaxi服務擴展至數十個城市

根據第一電動信息，1月29日，特斯拉在 2025 年第四季度財報電話會上披露了公司在自動駕駛方面的最新進展。在自動駕駛方面，特斯拉披露其 Robotaxi 項目已進入實質性擴張階段。目前奧斯汀和舊金山灣區已有超過 500 輛 Robotaxi 投入運營，且奧斯汀車輛已不再配備安全跟車。公司預計 Robotaxi 車隊規模將「按月翻倍」，並計劃在 2026 年底前將服務擴展至數十個城市。馬斯克預計，屆時美國 25%–50% 的地區將實現自動駕駛覆蓋，長期來看，超過 90% 的行駛里程將由自動駕駛完成。在產品規劃上，特斯拉確認 Cybercab 將不配備方向盤和踏板，完全為自動駕駛設計，並預計其未來產量將超過特斯拉現有所有車型總和。此外，下一代 Roadster 預計於 2026 年 4 月發佈。

Waymo在邁阿密啟動付費無人駕駛出租車服務，成為美國第六個運營城市

根據蓋世汽車資訊信息，Waymo於1月23日宣佈，其無人駕駛出租車服務已在佛羅里達州邁阿密向公眾開放付費運營，標誌着該公司2026年度美國市場擴張計劃正式啟動。邁阿密由此成為Waymo在美國開展商業化運營的第六個城市，此前其服務已覆蓋奧斯汀、亞特蘭大、洛杉磯、鳳凰城及舊金山灣區。初期服務範圍限定在面積約60平方英里的區域，涵蓋邁阿密設計區、温伍德、布里克爾和科勒爾蓋布爾斯等社區。Waymo自2025年初起已在該市開展車輛測試。公司表示，計劃在未來一段時間內將服務延伸至邁阿密國際機場，但未公佈具體時間表。截至啟動當日，已有近1萬名邁阿密居民完成註冊，申請體驗該服務。Waymo將按批次陸續向新用户開放預約權限，乘客可通過Waymo官方應用程序叫車。車隊日常運維工作由本地出行服務商Moove承擔，包括車輛充電、清潔與維修等環節。

Waymo完成新一輪千億融資

根據上海證券報信息，2月2日，谷歌母公司Alphabet旗下自動駕駛公司Waymo在其官方博客宣佈，已完成160億美元（約合人民幣1110億元）融資，投后估值達到1260億美元（約合人民幣8744億元），成為自動駕駛領域近年來規模最大的單筆融資之一。除了Alphabet作為主要投資者繼續支持外，本輪融資由Dragoneer投資集團（Dragoneer Investment Group）、DST Global和紅杉資本（Sequoia Capital）領投，安德森·霍洛維茨基金（a16z）、穆巴達拉資本、貝塞默風險投資、銀湖資本、老虎環球基金及T. Rowe Price等機構跟投。Waymo在博客中披露，2025年公司年訂單量同比增長超過兩倍，達到1500萬次，截至目前累計訂單量已超過2000萬次。其無人駕駛出租車服務目前每周提供超過40萬次出行。

小馬智行聯手愛特博，佈局高端Robotaxi出行服務

根據公司官微，1月28日，小馬智行宣佈與愛特博達成合作，共同組建面向高端市場的全無人駕駛出行服務車隊，重點覆蓋城市通勤及機場、高鐵站等航旅出行場景，推動自動駕駛技術在城市及航旅出行場景的應用。雙方正在基於第七代小馬智行Robotaxi車型共建全無人駕駛服務車隊，聚焦城區及機場高鐵站往返等出行需求。目前，雙方聯合組建的首批自動駕駛車隊已取得L4級全無人駕駛測試及示範應用等多階段牌照許可，獲准在一線城市投入公眾服務。雙方合作的首批車隊將接入小馬智行自營打車平臺及第三方合作平臺，旨在縮短乘客候車時間、提升叫車便捷性，並重點開展機場接送等高時效性服務。此外，小馬智行自營車輛也將接入愛特博旗下星徽出行平臺，形成「訂單‑運力‑服務」閉環，面向航空兩艙等高端客羣提供專屬化、私密化的Robotaxi體驗。

文遠知行推出自研通用仿真平臺WeRide GENESIS

根據公司官微，1月28日，文遠知行WeRide於今日正式推出其自研通用仿真平臺WeRide GENESIS。該平臺深度融合物理AI與生成式AI技術，打通真實物理世界與虛擬仿真環境，以推動自動駕駛系統的規模化研發與商業部署。面對全球不同城市在路網、交通習慣、法規及氣候等方面的顯著差異，傳統實車測試在場景覆蓋與迭代效率上存在瓶頸。WeRide GENESIS基於生成式AI，可在數分鍾內構建高保真城市場景，精準復現包括極端天氣、交通衝突等在內的長尾場景，為自動駕駛系統提供高強度、高效率的訓練與驗證環境。目前，文遠知行已在全球11國超40個城市開展自動駕駛運營，並持有八個國家的自動駕駛牌照。WeRide GENESIS的推出，進一步強化了其在仿真技術、AI主體構建與閉環迭代領域的全球競爭力，為自動駕駛的大規模落地提供核心基礎設施。

希迪智駕無人礦卡批量交付落地

根據公司官微，近日，40台搭載希迪智駕全棧自研無人駕駛系統的中聯重科ZT160HEV新能源礦卡，順利在新疆某礦區完成交付。至此，希迪智駕部署於該礦區的無人礦卡規模已突破120台。 這是希迪智駕在智慧礦山領域實現規模化落地的又一里程碑，不僅印證了其技術方案在極端環境下的成熟度與可靠性，更彰顯了行業頭部客户對其自動駕駛能力的高度信任。兩家長沙智造標杆企業強強聯手，成功構建起「人工智能+高端製造」的本土產業協同樣板，為長沙先進製造集羣發展寫下生動註腳。

華陽集團AIBOX獲國內頭部自主車企定點

根據公司官微，ADAYO華陽通用推出的華陽AIBOX高性能車載AI計算平臺，成功獲得國內頭部自主品牌車企核心智能化項目定點。該項目的落地，標誌着端側大模型在前裝量產場景中的應用邁出關鍵一步。華陽AIBOX是基於這一技術迭代趨勢孵化的前裝高性能AI計算平臺，採用獨立Box形態，可為整車提供高性能AI算力，與座艙域控制器及整車系統高效協同，為端側大模型部署提供穩定且可演進的算力支撐。該產品具備高AI算力，可支持7B級大模型在端側部署，並擁有多模型並行處理與實時響應能力。

CES 2026，割草機器人市場禾賽3D激光雷達出貨量第一

根據公司官微，1 月 8 日，全球激光雷達領導者禾賽科技（NASDAQ: HSAI；HKEX: 2525）今日宣佈，禾賽 2025 年割草機器人 3D 激光雷達出貨量第一，2026 CES 現場搭載 3D 激光雷達的割草機器人新機型數量也是行業第一。 作為機器人移動的最佳傳感器，禾賽 JT 系列 3D 激光雷達於 CES 2025 正式發佈，一年以來已累計交付超 20 萬台。高工機器人產業研究所（GGII）數據顯示，2025 年前三季度，禾賽持續領跑全球割草機器人 3D 激光雷達市場，單季度出貨量均位居第一。JT 系列迷你外形，可隱蔽式輕松安裝，為割草機器人提供零盲區的三維感知，即使物體緊貼也能有效探測。同時，禾賽 JT 具備 360° 超廣視野，單幀可覆蓋面積超 10,000 ㎡，助力割草機器人實現了定位、導航、避障等多項功能。據美國拉斯維加斯國際消費類電子產品展 CES 2026 現場統計，約十款全新割草機器人搭載禾賽 JT 系列 3D 激光雷達重磅亮相，新機型數量行業第一，禾賽科技持續以 360° 高清三維感知重塑未來智慧庭院。

速騰聚創2025年機器人產品銷量問鼎行業第一

根據公司官微，1月13日，RoboSense速騰聚創宣佈，2025年機器人領域激光雷達產品銷量達303,000台，問鼎行業第一*。相較2024年，RoboSense機器人領域產品銷量同比強勁增長1141.8%。2025年，全球機器人產業飛速發展，RoboSense以全棧自研芯片築就高性能數字化產品實力，在智能割草機器人、無人配送、人形機器人等應用領域「多點開花」，佔領行業頭部合作格局。2026年，隨着各細分領域市場進一步規模放量，RoboSense將點燃業績增長新引擎，打開更積極局面。

Seyond圖達通斬獲福田汽車獨家定點，共築智能重卡新標杆

根據公司官微，全球圖像級激光雷達及解決方案提供商Seyond圖達通（02665.HK）與商用車行業龍頭福田汽車達成獨家定點合作，雙方聚焦福田銀河智慧架構A6平臺項目，攜手打造歐曼銀河9、卡文BEACON等標杆車型。首款智能重卡將於2026年實現量產，為干線物流綠色轉型與效率升級注入強勁動能。

理想AD Pro重大升級，行業首個基於單顆征程®6M芯片的城市NOA量產上車

根據地平線官微，2026年1月21日，理想AD Pro 4.0推送，行業首個基於地平線單征程®6M芯片的端到端城市NOA方案正式交付上車。該方案由理想汽車主導研發，與輕舟智航共同打造，專為城市出行而生，用128TOPS極致算力實現越級城市NOA體驗，搭載於理想L系列智能煥新版的AD Pro車型。隨着基於征程6M的合作方案陸續量產交付，地平線將加速推進城區輔助駕駛邁入規模化普及新階段。

黑芝麻智能與蘿卜快跑達成戰略合作，共同打造無人駕駛生態圈

根據公司官微，1月29日，黑芝麻智能與百度旗下蘿卜快跑正式簽署戰略合作協議。黑芝麻智能作為蘿卜快跑合作範圍內產品研發的算力芯片技術支撐單位，全力配合蘿卜快跑產品的相關技術研究及成果轉化；蘿卜快跑在方案驗證等方面為黑芝麻智能提供指導、支持。雙方將共同打造無人駕駛生態圈，吸引更多的優質合作伙伴加入，共同推進中國智能駕駛產業鏈的成熟。

九識智能與菜鳥將共建RoboVan超級航母，開啟雙品牌運營

根據公司官微，1月29日，九識智能與菜鳥無人車聯合宣佈，雙方已就無人車業務達成深度戰略整合。菜鳥以自身無人車業務注入、現金投資等方式，成為九識股東，支持九識打造RoboVan超級航母。這標誌着雙方正式開啟在RoboVan領域的深度協同。此次戰略合作后，菜鳥自身不再直接生產和銷售無人車，將發揮物流場景和生態優勢，加大無人車在物流領域的應用。九識將獲得「菜鳥無人車」品牌授權，開啟雙品牌運營。

無人車生態大會在湘召開，佑駕創新簽訂戰略合作並斬獲規模化訂單

根據公司官微，1月31日，「2026湖南無人配送車場景應用與生態構建大會」在長沙盛大啟幕。近百位來自政府部門、行業協會、物流企業及產業上下游的嘉賓齊聚一堂。本次大會由湖南省快遞行業協會綠色環保專委會主辦，佑駕創新（2431.HK）全程承辦，湖南湘江智芯雲途協辦，聚焦無人配送車在智慧物流領域的創新應用、運營模式優化與生態協同構建，凝聚行業共識，共繪發展藍圖。值得關注的是，生態大會上舉行了多輪戰略合作簽約儀式，佑駕創新小竹無人車現場達成900台訂單簽約。此次簽約不僅標誌着小竹無人車成功實現在湖南全省各州市的全面覆蓋與深度落地，更突破區域邊界，完成了在山東、山西的戰略佈局與市場拓展，也充分印證了產品實力與市場認可度。

技術複用，知行科技iDC700域控制器又獲頭部自主品牌無人物流車量產定點

根據公司官微，近日，知行科技基於地平線雙征程®6M（以下簡稱J6M）打造的自動駕駛軟硬一體域控制器iDC700，獲得了某頭部自主品牌商用車的量產項目定點。這也是iDC700再度獲選無人物流配送小車項目定點。目前，知行科技在無人物流車自動駕駛域控制器領域已具備相當的技術積累和開發經驗，通過高效實現技術複用，在質量、效率和成本方面為客户提供可靠的優化解決方案。

廣汽埃安與滴滴自動駕駛聯手打造 Robotaxi R2正式交付

根據蓋世汽車資訊信息，1月23日，廣汽埃安與滴滴自動駕駛聯合打造的新一代Robotaxi——R2，在廣汽埃安工廠正式交付。首批交付車輛已經獲得廣州智能網聯汽車道路測試牌照。作為國內首個以整車企業和自動駕駛公司合資的形式推進的Robotaxi項目，R2的成功交付標誌着自動駕駛「技術研發—智能製造—商業運營」全鏈路商業閉環的打通。

輕舟智航智駕上車量突破百萬台，26年還將有50款新車上市

根據蓋世汽車資訊信息，1月23日，輕舟智航在其QCraft Day2026發佈會上披露，截至2026年1月，其輔助駕駛系統累計搭載車輛已達100萬台。目前，公司已與理想、奇瑞、廣汽、吉利、上汽等多家主流主機廠實現合作，系統已量產搭載於23款車型之上。從價格分佈看，這些車型覆蓋了8萬元至40萬元的市場區間。其中，定價在8-20萬元之間的車型佔比達到50%，20-40萬元區間佔36%，40萬元以上車型佔14%。產品規劃方面，輕舟智航宣佈，2026年預計將有超過50款搭載其系統的全新車型上市。這些新車將全部標配城市NOA（領航輔助駕駛）功能，且搭載該高階功能的車型起售價將進入10萬元級別。在系統可靠性方面，官方公佈的數據顯示，其系統已累計輔助用户行駛25億公里，智能泊車輔助功能完成調用1億次。關鍵的安全指標AEB（自動緊急制動）系統，其誤觸發率控制在每40萬公里少於1次。基於現有數據測算，該系統每年可幫助用户避免約14.6萬次潛在碰撞事故。

從數據流的角度看汽車智能化核心要素

當前的汽車智能化圍繞數據流進行演進，數據流從獲取、儲存、輸送、計算再應用到車端實現智能駕駛、應用到人端通過視聽觸等五感進行交互，數據流方向關注傳感器、域控制器、線束、線控制動、空氣懸架、車燈、玻璃、車機、HUD、車載音響等環節。

國信汽車團隊深度跟蹤汽車智能化，圍繞感知層（傳感器）、決策層（域控制器）、執行層（HUD、線控制動等）發佈了多篇深度報告。此篇行業專題報告為汽車智能化月報系列（三十二），主要就汽車智能化主流配置的最新滲透率數據進行系統梳理，為讀者瞭解汽車智能化行業提供參考。

2025年1-11月累計，乘用車標配L2級功能的滲透率為36.1%，同比-6.3pct，乘用車標配L2級以上功能的滲透率為28.1%，同比+13.7pct。新勢力品牌L2級及以上滲透率基本在90%以上，頭部自主品牌（比亞迪、長城汽車、廣汽乘用車等）L2級及以上滲透率在40%以上，領先合資品牌。

智能駕駛：2025年11月乘用車ADAS滲透率

智能座艙：2025年11月乘用車座艙交互單品滲透率

智能網聯：2025年11月乘用車網聯產品滲透率

具體報告內容詳見國信證券汽車團隊於2026年2月4日發佈的《汽車智能化月報系列（三十二）-11月城區NOA滲透率超20%，Waymo完成新一輪千億融資》

本公眾號不是國信證券研究報告的發佈平臺，本公眾號只是轉發國信證券發佈研究報告的部分觀點，訂閲者若使用本公眾號所載資料，有可能會因缺乏對完整報告的瞭解而對其中關鍵假設、評級、目標價等內容產生誤解和歧義。提請訂閲者參閱國信證券已發佈的完整證券研究報告，仔細閲讀其所附各項聲明、信息披露事項及風險提示，關注相關的分析、預測能夠成立的關鍵假設條件，關注投資評級和證券目標價格的預測時間周期，並準確理解投資評級的含義。

國信汽車首席分析師：唐旭霞

國信汽車分析師：楊釤

國信汽車分析師：唐英韜

國信汽車分析師：孫樹林

國信汽車分析師：賈濟愷