ETF周報 | 價值股成「避風港」！做多道指槓桿ETF周內逆勢漲超7%；加密貨幣暴跌掀起連鎖風暴

華盛資訊02月07日訊，截至周五收盤，本周標普500指數跌0.10%，報6932.3點；道瓊斯指數漲2.50%，報50115.67點；納斯達克指數跌1.84%，報23031.21點。

科技股周五在經歷連續數日大規模拋售后反彈，同時比特幣在曾一度暴跌后大幅走高，幫助股指在近期下跌之后回升。道指史上首次突破5萬點大關，創盤中歷史新高。

本周美股在劇烈板塊輪動中展現出分化行情，市場情緒圍繞科技股資本支出壓力與周期股資金流入展開博弈。科技板塊因AI相關開支疑慮及業績指引疲弱遭遇持續拋售，納指連續三日跌超1%，並失守關鍵技術位。

與此同時，周期股和價值股吸引資金流入，推動道指歷史性站上5萬點關口。市場對人工智能投資的可持續性仍存分歧，而疲軟就業數據加劇了經濟增長與勞動力市場脱鈎的擔憂。

美股ETF漲幅TOP10

從ETF漲幅榜來看，漲幅居前的是Tradr每日2倍做多LITE主動型ETF $LITX 漲85.82%，當周成交額2.78億美元，當周資金淨流出1349.47萬美元。

• 光通信龍頭Lumentum $LITE 最新業績、指引均超預期！股價周內飆漲逾40%，做多Lumentum兩倍槓桿ETF周內暴漲85%。

ProShares二倍做空以太坊ETF $ETHD 漲47.25%，當周成交額6.56億美元，當周資金淨流出2242.36萬美元。

Tradr 每日2倍做空IREN主動型ETF $IREZ 漲44.68%，當周成交額4.5億美元，當周資金淨流出302.64萬美元。

• 在全球科技股拋售潮引發風險資產連鎖反應的背景下，周內加密貨幣市場劇烈回調，比特幣一度跌穿6萬美元，以太坊跌穿1800美元，兩倍做空以太坊ETF $ETHD 大漲，加密礦企 $IREN 周內同樣暴跌22%。

股指ETF

股指ETF方面，3倍做多道指-ProShares $UDOW 漲7.01%，當前市值8.01億美元，當周資金淨流出2948.5萬美元。該ETF的前5大成分股包括：高盛、卡特彼勒、微軟、家得寶、宣偉

• 受英偉達股價周五大漲反彈，周期股、防禦股近期逆勢強勁畢竟下，美股道瓊斯指數周五收盤歷史性突破五萬點，Bolvin分析師表示，在全球不確定性背景下，2026年的市場焦點將更多回歸企業基本面，而非貨幣政策。

Dimensional美國小型價值股ETF $DFSV 漲5.81%，當前市值69.21億美元，當周資金淨流入3752.72萬美元。該ETF的前5大成分股包括：Elanco Animal Health、景順、博格華納、韋伯斯特金融、西科國際

3倍做多小型股ETF-Direxion $TNA 漲5.53%，當前市值16.88億美元，當周資金淨流出9552.09萬美元。

大宗商品ETF

大宗商品ETF方面，2倍做空天然氣-ProShares $KOLD 漲34.24%，當前市值5.39億美元，當周資金淨流出3394.42萬美元。

2倍做空白銀-ProShares $ZSL 漲11.02%，當前市值4.31億美元，當周資金淨流入7023.12萬美元。

MicroSectors油氣勘探生產每日三倍做多ETN $OILU 漲10.25%，當前市值5419.5萬美元，當周資金淨流出282.47萬美元。

區域ETF

區域ETF方面，WisdomTree日本股票匯率避險ETF $DXJ 漲7.14%，當周成交額7.33億美元，當周資金淨流入9923.84萬美元。

墨西哥ETF-iShares MSCI $EWW 漲6.32%，當周成交額8.1億美元，當周資金淨流入6854.41萬美元。

Direxion Daily South Korea Bull 3X Shares $KORU 漲4.41%，當周成交額5.24億美元，當周資金淨流入453.62萬美元。

本周港股ETF漲幅top10

從ETF漲幅榜來看，南方兩倍做空Coinbase $07311.HK 漲52.61%，當前市值3799.53萬港元，當周資金淨流入118.54萬港元。

XI二南CO-U $09311.HK 漲51.74%，當前市值484.95萬港元，當周資金淨流入3.77萬港元。

南方兩倍做空MSTR $07399.HK 漲45.02%，當前市值4570.41萬港元，當周資金淨流出979.93萬港元。

此內容由AI大模型工具「華盛天璣」生成，並由華盛內容團隊編輯審覈。

一周市場觀點

• 特朗普直言：若沃什表達過加息意願 就不會獲提名！

當地時間周三，美國總統特朗普對沃什未來貨幣政策進行了表態，特朗普直言，若其提名的美聯儲主席人選曾表達過加息意願，那麼這個人就不會獲得這一工作機會。特朗普在一場採訪中表示，他毫無懷疑利率 「很快就會下調」。而在此前數月，特朗普一直指責鮑威爾未能採取更激進的降息舉措。

• 量化分析師：資金從科技撤離，價值股成新寵

本周軟件板塊的劇烈震盪，市場正出現一輪廣泛的風格切換，資金從科技板塊撤離，湧入與經濟復甦聯動性更強的服裝零售、旅遊企業及家居用品製造商等領域。

美國量化股票策略師Christopher Cain表示：「在大型科技股引領成長行情數年后，市場上漲的領漲板塊從擁擠的動量股，向價值股、小盤股這類此前被市場冷落的領域擴散，這是一種健康的市場變化。」

• 瑞銀：白銀單月波動率突破100%，短期內還將劇烈波動

瑞銀策略師指出，白銀近期的暴跌似乎更多是由廣泛的避險情緒驅動，而非基本面崩盤。由於白銀的一個月波動率目前已超過100%，短期內可能會出現劇烈的價格波動。瑞銀補充稱，如果沒有持續的投資需求，白銀可能難以維持在每盎司85美元以上的水平。

• 美銀策略師認定科技巨頭失寵，美國中期選舉前看好中小盤股

美國銀行策略師表示，隨着科技巨頭失去吸引力，美國小盤股和中盤股是中期選舉前的最佳押注。該行表示，特朗普為壓低能源、醫療、信貸、住房和電力價格而採取的「激進干預」措施，正對能源巨頭、製藥商、銀行以及大型科技公司在內的行業板塊造成壓力。這使得中小型股成為美國中期選舉前這輪「繁榮」的主要受益者。

• 小摩：長遠看比特幣吸引力遠超黃金

比特幣等加密貨幣正在遭遇猛烈拋售，但摩根大通策略師認為，長遠來看比特幣比黃金更具吸引力。這一觀點與華爾街的主流共識形成鮮明對比，摩根大通不再把比特幣僅僅視為「替代黃金的投機品」，而是將其提升爲長期投資組合中可能替代黃金的資產。

風險及免責提示：以上內容僅代表作者的個人立場和觀點，不代表華盛的任何立場，華盛亦無法證實上述內容的真實性、準確性和原創性。投資者在做出任何投資決定前，應結合自身情況，考慮投資產品的風險。必要時，請諮詢專業投資顧問的意見。華盛不提供任何投資建議，對此亦不做任何承諾和保證。

5節課，掌握巴菲特推薦的投資神奇

ETF優勢突出，具有成本低廉、分散風險、操作便捷等優勢

無論是專業投資者還是新手小白，ETF都能為大家的投資之路增添助力

學習更多港美股知識，請鎖定《ETF入門》