Snowflake、MongoDB、Datadog、JFrog可能在SaaSpocalypse結束后上漲：美國銀行

美國銀行表示，Snowflake（SNOW）、MongoDB（MDB）、Datadog（DDOG）和JFrog（FROG）可能成為「SaaSpocalypse」結束后首批反彈的企業軟件股之一。

Snowflake的評級為買入，目標價格為275美元，該投資公司表示，這家數據倉庫公司應該會受益，因為「數據暴風雪纔剛剛開始」。

美國銀行分析師寫道：「雪花正在幫助公司解決一個關鍵問題：理解大量數據。」「其產品收入的增長遠高於基礎設施軟件同行（FY26 E同比增長28%，同行同比增長13%），並且隨着人工智能數據雲需求的增加，其收入可能會更高。」

他們繼續説道：「考慮到軟件情緒，下面的初步指南可能會導致一些下行波動。我們將這種波動視為增強的買入機會。」Snowflake將於2月25日公佈第四財季業績。

MongoDB是另一個應該從灰燼中崛起的名字，值得注意的是，它將於3月2日公佈第四財季業績。

分析師解釋道：「26財年第三季度Atlas收入同比增長30%，高於26財年第二季度的+29%，我們認為Atlas有可能在26財年實現類似於26財年第四季度更好的增長。」「從技術的角度來看，我們認為MongoDB的SON文檔數據庫很特別……隨着企業對傳統工作負載進行現代化，它正在很好地幫助企業成為新人工智能工作負載的長期份額受益者。最后，我們對管理團隊持積極態度，認為其有潛力推動更具戰略性的企業銷售，同時又沒有忽視其產品主導的增長模式。」

分析師對MongoDB的買入評級和500美元的目標價格。

Datadog將於2月10日公佈季度業績，美國銀行分析師認為，由於競爭擔憂以及其指引可能弱於預期的風險，人們對該公司的情緒「過於負面」。

分析師解釋説：「我們認為這一切都是衆所周知的、經過充分辯論的，並且已經定價了。」「人們忽視的是，可觀察性對於任務至關重要。即使是過去幾十年來最瘋狂的增長故事之一OpenAI，在考慮將部分工作轉移到內部之前，也在Datadog上花費了超過1億美元。Datadog正在被許多人工智能原住民和數千人使用，而Datadog將在2026年受到大規模破壞的想法對我們來説毫無意義。非人工智能原生增長是需要關注的關鍵指標。」

分析師對該股的評級為買入，目標價為215美元。

JFrog的論點很簡單，分析師對該股的買入評級和74美元目標價表示：更多的人工智能意味着更多的二進制文件，這對JFrog有利。

分析師解釋説：「我們認為，FROG股價自25年12月10日觸及52周高點以來下跌31%的説法有些言過其實，為長期類別股票上漲者創造了更大的買入機會。」「JFrog是人工智能的受益者。為什麼？人工智能正在創造更多代碼和更多風險……這一點我們是肯定的。這些代碼需要轉換為機器可以使用的東西，即二進制文件。JFrog是幫助企業管理二進制文件分發的領先工具（即軟件供應鏈）以及與其相關的風險的緩解（即，壞代碼、黑客等）。這推動了JFrog的更高使用率，這可以從雲收入的加速增長中看出（25年第三季度同比增長50%，高於25年第二季度的+45%）。」

JFrog將於2月12日報告第四季度業績。