Moneta Markets億匯:比特幣失守7萬關口 資產流動性背離

2月6日，在美股開盤前的關鍵交易窗口，加密貨幣市場遭遇了深度的拋售洗禮，比特幣價格正式跌破70000美元這一核心心理防線。Moneta Markets億匯認為，當前市場的核心邏輯在於避險情緒的極端化，恐懼與貪婪指數暴跌至11的警戒水位，這在歷史上僅出現過寥寥數次，預示着數字資產領域正經歷一輪劇烈的去槓桿化。儘管比特幣在去年曾創下高位，但近期的連續重挫已讓市場情緒陷入極度低迷。

　　這種「極端恐懼」的氛圍並非僅限於加密資產，貴金屬市場同樣出現了顯著的波動。相關事實數據表示，黃金與白銀在近期均錄得明顯跌幅，其中金價滑落至每盎司4900美元下方，而白銀單日重挫超11%，跌破每盎司79美元。Moneta Markets億匯表示，這種現象反映了資金在宏觀不確定性下，正從傳統避險工具及數字儲備資產中雙向流出。與此同時，美股大盤卻表現出截然不同的韌性，納斯達克100相關的QQQ ETF在盤前小幅上揚0.22%，這種資產類別間的走勢分化加劇了全球投資組合管理的複雜性。

　　在相關關聯資產方面，對比特幣有巨大敞口的上市公司正承受巨大壓力。數據顯示，MicroStrategy（MSTR）股價較2024年11月的峰值已回落近80%，而其他持有比特幣國庫資產的公司如Strive和Nakamoto也分別出現了6%左右的跌幅。與此同時，加密貨幣交易所Coinbase以及多家AI礦企的股價表現也普遍低迷，反映出資本市場對整個生態鏈的審慎態度。

　　值得關注的是，儘管市場情緒悲觀，但一些潛在的修復信號正在醖釀。iShares擴展科技軟件ETF（IGV）的逆勢走強可能為加密市場提供潛在的支撐，因為比特幣在歷史走勢上與該行業具有極高的相關性。然而，科技巨頭谷歌在利潤超預期的情況下，因宣佈將資本支出提高至1850億美元而導致股價下跌，這顯示出投資者對企業未來利潤率的擔憂。

　　針對當前複雜交織的金融環境，投資者需要保持高度的警惕與專業判斷。Moneta Markets億匯認為，在恐懼指數處於11點的極端水位時，市場往往處於非理性拋售階段，但盲目抄底風險依然巨大。建議投資者密切關注技術層面的修復力度，特別是關鍵支撐位的企穩情況，併合理配置資產以對衝跨市場波動帶來的風險。

責任編輯：陳平