擴展企業軟件拋售對基於席位的商業模式造成了最大的打擊：Truist

由於對人工智能顛覆的持續擔憂，企業軟件行業經歷了極端波動，Truist Securities指出，基於席位的商業模式的公司受到的打擊最為嚴重。

由Miller Jump領導的Truist分析師在周四的一份報告中表示：「主要以座位為基礎的車型的供應商是我們2025年報道中表現最差的，而且到2026年初，它們的表現繼續低於該集團。」「我們認為，人工智能用例的吸引力以及業務從基於座位的部署的轉變是這些公司的戰略當務之急。"

因此，Truist降低了多個價格目標。它將Atlassian（TEAM）從210美元下調至150美元，GitLab（GTSB）從42美元下調至35美元，PagerDuty（PD）從16美元下調至12美元，將ServiceNow（NOW）從240美元下調至175美元。它在Atlassian、PagerDuty和ServiceNow上維持了買入評級，並在GitLab上維持了持有評級。

Jump補充道：「我們繼續將NOW視為我們報道中最有能力在今年重返‘人工智能贏家’行列的公司。」

相比之下，Truist還強調了過去一年因人工智能敍事而受益最多的軟件公司。這包括MongoDB（MDB），JFrog（FROG）和Snowflake（SNOW），它們都有買入評級。

「我們認為人工智能敍事在當前背景下至關重要，」Jump説。「這些公司受益於企業領域的人工智能原生支出和人工智能試點。我們還認為持有評級的Datadog（DDOG）受益於類似的順風，但他們對最大的人工智能原生客户的關注使我們質疑其短期加速的潛在可持續性。"

軟件名稱的流血今天仍在繼續，iShares擴展技術軟件部門ETF（IGV）下跌2.2%。今年迄今已下跌22%。