光伏和商業航天股突遇雙重利空 鈞達股份H股暴跌11%

財聯社2月5日訊（編輯 胡家榮）今日光伏產業鏈相關個股普遍承壓。截至發稿，藍思科技(06613.HK)跌4.94%、信義光能(00968.HK)跌4.23%、新特能源(01799.HK)跌3.65%。

消息方面，中國光伏行業協會主辦的「光伏行業2025年發展回顧與2026年形勢展望研討會」上，工業和信息化部電子信息司副司長王世江明確指出：「治理行業內卷將是今年工作的重中之重。」

他強調，行業正處於新一輪深度調整期，深層次供需錯配問題尚未根本解決，企業經營壓力依然顯著。此番表態釋放出監管部門強化行業秩序、推動高質量發展的明確信號。

受行業情緒傳導影響，部分與航天光伏概念股同步走弱。截至發稿，鈞達股份(02865.HK)跌10.93%、亞太衞星(01045.HK)跌5.76%、金風科技(02208.HK)跌4.80%。

針對市場熱議的「太空光伏」技術路徑，中國光伏行業協會執行祕書長劉譯陽於2月4日明確表示：「目前太空光伏技術仍處於探索和驗證初期，確定明確技術方向為時尚早。」

部分上市公司同步強化風險提示。比如在A股上市的晶科能源公告稱，「太空光伏」技術路線尚未明確，無具體落地項目及訂單收入，公司主營業務仍聚焦地面光伏領域，並提示投資者關注行業階段性供需失衡帶來的潛在風險。

國際資本關注中國技術實力 異質結設備獲實質性進展

此前，在行業調整基調下，市場出現積極信號。據多位產業鏈人士透露，馬斯克旗下SpaceX與Tesla團隊近期密集調研中國光伏產業鏈。其中，Tesla團隊處於驗廠階段，走訪多家企業；SpaceX團隊則與國內某頭部異質結設備廠商達成訂單合作。受商業保密約束，具體細節未公開，但合作持續進行中。

行業人士指出，當前具備異質結設備整線供應能力的企業較為稀缺，此次國際訂單落地，既體現中國光伏高端裝備的技術認可度，也為產業鏈高端化發展注入新動能。在行業「擠水分、提質量」的調整周期中，具備核心技術與全球化能力的企業有望率先突圍。