資金覆盤 | 北水狂買逾133億港元掃貨港股！大摩稱市場過度擔憂增值税傳聞，科網股獲繼續搶籌

2月4日港股市場，北水成交淨買入133.73億港元，其中港股通(滬)成交淨買入73.93億港元，港股通(深)成交淨買入59.8億港元。

北水淨買入最多的個股是騰訊控股、阿里巴巴-W、南方恆生科技。北水淨賣出最多的個股是中芯國際、華虹半導體。

北水資金搶籌科網股，騰訊控股(00700)、阿里巴巴-W(09988)、美團-W(03690)、快手-W(01024)分別獲淨買入22.31億、11.71億、4.04億、2.2億港元。消息面上，近日網上流傳一則互聯網增值服務（如遊戲內購、廣告）加税的傳言。大摩認為市場對於增值税法規可能帶來負面影響的過度擔憂。該行指出，目前沒有證據表明互聯網相關服務(例如虛擬遊戲物品、網絡廣告等，税率為6%)的增值税會發生任何變化。該行認為中國的AI路徑在2026年將更加明朗，由供給端和需求端共同驅動。

小米集團-W(01810)獲淨買入7.65億港元。消息面上，中銀國際發表報告指，1月小米電動車交付量超過3.9萬台，表現優於同行，主要得益於YU7儲備訂單及金融促銷方案的推出。該行認為小米在AI大模型、機器人及芯片等領域的持續投入及潛在回報預期，將為當前估值提供支撐。

中國移動(00941)獲淨買入3.5億港元。消息面上，三大運營商受增值税税率上調影響，2026年淨利潤預計承壓。公告顯示，三大運營商將持續提升營運效率，專注於高質量發展，並加快向人工智能與雲業務等新興領域的轉型，以緩解此次税率上調帶來的衝擊。

泡泡瑪特(09992)獲淨買入2.1億港元。消息面上，據媒體報道，近日，在中英商務論壇的平行論壇「CEO圓桌會」上，泡泡瑪特創始人、CEO王寧宣佈，將倫敦定為歐洲總部所在地，未來將在歐洲新增27家門店，包括英國新增伯明翰、卡迪夫及倫敦牛津街旗艦店等7家線下門店，相關投資將為英國創造超150個就業崗位。

長飛光纖光纜(06869)獲淨買入1.54億港元。消息面上，國泰海通證券指出，光纖行業漲價趨勢明確，空芯帶來新的增量。近期散纖價格持續上漲，該行認為臨近電信、移動運營商集採，以及春節前行業備貨需求更盛，預料價格還將持續長高。在此背景下，該行認為國內市場大客户也有望接受漲價，板塊波動中得以確認。

鈞達股份(02865)獲淨買入1.03億港元。消息面上，據財聯社，記者從多位產業鏈人士處獲悉，馬斯克團隊近期「摸底」中國光伏產業鏈 ，已有異質結設備廠簽單。據悉，去年12月，鈞達股份公佈與尚翼光電簽署《戰略合作框架協議》，雙方擬圍繞「面向太空算力與空間能源應用的柔性鈣鈦礦技術研發與產業化」展開合作。

此外，南方恆生科技(03033)、中國海洋石油(00883)、喜相逢集團(02473)分別獲淨買入11.22億、2.27億、1.39億港元。而中芯國際(00981)、華虹半導體(01347)分別遭淨賣出7.06億、2.35億港元。