小摩：預計金沙中國(01928)今年股息倍增至1港元 予「增持」評級

智通財經APP獲悉，摩根大通發佈研報稱，金沙中國(01928)去年末季業績遜預期，毛利下滑主要是因業務組合、中場收入表現未如理想及營運成本上升。摩通在集團業績發佈前已下調對其預測，因此本次僅對未來EBITDA預測下調約3%。予金沙中國「增持」評級，目標價由23港元下調至22港元。

該行認為，雖然金沙過去一個月的股價累跌一成，跑輸同期恆指升2%及同業股價大致持平，但有關反應實屬過度，因金沙中國去年第四季表現疲弱，主要由於季節性因素如NBA季前賽，或非經常性因素如中場表現不佳及全國運動會。該行仍預期金沙中國今年的市場份額將有所增長，並料今年起將年度股息倍增至每股1港元，以現價計意味着股息率達5.4%。在漸進式增長派息下，預期至2028年的年度股息可提高至每股超過1.5港元水平。