被央媒點名半年后，宜享花又被投訴「查額度被借款」

又有用户投訴宜享花「強制貸款」。

2025年6月30日，央廣網曾報道，僅查額度就「被貸款」99900元，年化利率23.99%，多名用户投訴「強制下款」后遭遇機打簽名、限制還款等套路。這一報道一度引發市場震動。

近期，在多個平臺上又出現了針對宜享花的「強制貸款」投訴。

除了強制貸款，宜享花還被投訴存在高利貸、收費不透明、暴力催收等行業突出現象。

爭議不斷的宜享花，是美股上市公司宜人智科（YRD）旗下核心助貸平臺。近年來，助貸業務收入為宜人智科貢獻了一半以上的收入。

投訴不斷，且被央媒點名，宜享花為何依舊如此？業內認為，宜人智科收入結構失衡，公司高度依賴助貸業務。

01 再度遭遇「強制貸款」投訴

只是出於好奇查一下額度，就「被借款」了。宜享花再度被投訴。

「僅進行額度查詢，從未主動申請借款、簽署電子合同或進行人臉識別。此筆放款違反真實意願」在啄木鳥投訴平臺上，一名用户投訴稱，2026年1月4日晚，在宜享花上查看額度，發現沒顯示額度有多少，結果直接就放款了。在放款金額、還款周期、合同等一切本人都不知情的情況下就強行放款。

這名投訴者提供的部分截圖顯示，投訴者建行銀行卡到賬4.18萬元，到款時間為1月5日零時11分23秒。

另一名用户投訴稱，1月12日，只是在宜享花平臺里查看可以貸款多少額度，在沒有簽字同意的情況下，被貸款13200元，且不能取消。另外，在被貸款后，在宜享花賬單中莫名多出了934.93元的「臻選計劃」賬單，要求分期每月還79元。

在黑貓投訴平臺上，也不乏針對宜享花的「強制貸款」投訴。

1月12日，一名用户投訴稱，2025年11月1日接到宜享花客服人員電話，讓查一下額度有多少。查了后，也沒有點同意貸款，結果被宜享花做了貸款，且利息高，還有擔保費。打電話詢問，答應收回去2萬元，結果，貸款明細上還有這2萬的利息和擔保費。

1月15日，一名用户反映，2025年12月7日，其接到宜享花網絡貸款推銷電話，誤點擊了查詢額度。在第二天凌晨三點，宜享花在沒有確認貸款的情況下通過了貸款申請，並由遼寧振興銀行發放了9600元貸款。隨后由上海蠣帶科技有限公司扣除了562.56元，以及北京衫海科技有限公司扣除了79.90元。扣款附言也沒有説是什麼款項。

宜享花「強制貸款」爭議已久。

此前，用户黃先生在央廣網啄木鳥消費者投訴平臺反映，2025年6月16日，他登陸宜享花平臺查詢貸款可用額度，在輸入相關信息后，未簽署任何協議，數小時后便收到一筆99900元的轉賬信息，隨后，黃先生發現，這筆轉賬實際為一筆12期的分期貸款，總利息達13458.41元，年化利率23.99%。宜享花平臺限制提前還款，黃先生得還三期貸款后才能協商一次性還款。

2025年6月30日，央廣網對此進行了報道。宜享花最終為黃先生全額退回借款本金，且未產生任何其他費用。但宜享花堅稱「流程合規」，不存在違規放款的問題。

央廣網報道稱，黃先生的遭遇並非個例，安徽的楊女士也遭遇過類似事件，被「強制放款」8萬元。

02 收費繁多或與新規不符

除了「被借款」，宜享花還涉及大量「亂收費」投訴。

2025年4月，國家金融監督管理總局發佈的《關於加強商業銀行互聯網助貸業務管理提升金融服務質效的通知》（業內稱之為「助貸新規」）已於當年10月1日正式實施。助貸新規對借款利率和費用的計算有明確的監管要求，核心是‌將所有費用計入綜合融資成本，並統一以年化利率（APR）計算，且上限不得超過24%。

分析人士認為，這一規定，旨在解決以往助貸平臺通過收取「諮詢費」「顧問費」「擔保費」「信息費」等名目繁多的費用，將實際融資成本不超過24%設定為監管紅線。

此外，助貸新規還明確，助貸平臺‌不得‌以任何形式直接向借款人收取息費。增信服務機構（如擔保公司）也‌不得‌以諮詢費、顧問費等名義變相提高費率，所有費用必須由合作的商業銀行承擔並計入綜合成本。

還有一項規定，就是透明化披露，商業銀行有責任確保借款人清晰、完整地瞭解其貸款的綜合融資成本區間，而非僅展示一個看似合規的「基礎利率」。

助貸新規落地已有三個多月，不少消費者反映，宜享花的做法與助貸新規的要求背道而馳。

在黑貓投訴平臺上，1月17日，一名用户反映，2025年在京東金融的小微企業借款里的宜享花借款37500元，本以為是正規平臺，絕對靠譜，結果在2026年1月14日還完這筆貸款后，查看合同，發現年利率高達36%，多次聯繫宜享花官方未果。

收費問題是投訴重點。

另一名用户投訴稱，1月17日在宜享花借款4000元，到賬后，上海礪帶科技有限公司扣了234.4元服務費，客服説是到賬服務費，只能退款117元。

收取會員費的投訴也不少。一用户反映，1月16日，他在宜享花平臺內部推薦的「花花卡」平臺借款8000元，在不知情的情況下收取會員費1476元，之后還要收取492元。1月17日，提前還款，花花卡收取百分之三的手續費240元。

1月16日，一名用户反映，在不知情的情況下，1月16日晚9時38分被扣了一筆275.42元的優選服務費，其本人並未使用該服務，也未享受到任何權益，申請退還這筆費用。宜享花app的客服一直推脱。

還有一名用户於1月8日反映，借款1萬元，被礪帶科技、臻造計劃分別扣款586元、79元。

還有用户反映，在不知情的情況下扣了4000多元的權益費。

擔保費、服務費、會員費、權益費，高利貸，如果投訴屬實，宜享花的行為與助貸新規不符。

有用户反映，宜享花「認錯」，退回部分「安撫金」，讓其不要投訴。

值得一提的是，宜享花的關聯方曾被監管處罰。2025年5月，海南宜信普惠小貸因違反信用信息採集、提供、查詢及相關管理規定，被央行海南省分行罰款62.5萬元，時任執行總經理伍某潤被罰款10萬元。

海南宜信普惠小貸是宜享花最初的運營主體，2019年8月，宜享花上線后，一直由該公司負責運營。直到2025年3月，宜享花APP的備案信息才更新為宜信微佳科技發展（北京）有限公司。

海南宜信普惠小貸被罰，是否與宜享花直接相關？外界並不知曉。

03 過半收入依賴助貸業務

宜享花備受爭議，為何依然「我行我素」？

宜享花的背后，是2015年便已登陸美股市場的「中國金融科技第一股」的宜人智科（曾用名宜人金科、前身宜人貸）。

宜人貸成立於2012年，曾過了一段風光日子。2019年，野蠻生長的P2P平臺暴雷，行業整改，網貸機構們紛紛剝離P2P業務，轉型助貸，宜享花應運而生。

2019年7月，宜人貸對旗下三大業務板塊進行整合並納入上市公司體系，上市公司主體更名為「宜人金科」。宜享花上線，成為公司助貸業務核心載體。

2024年6月，為強化科技屬性，宜人金科更名為「宜人智科」，並加大研發投入，佈局語音機器人、智能風控等，向智能科技企業轉型。

目前，宜人智科有三大支柱業務，即主營助貸的宜享花、經營保險經紀業務的合翔保險經紀、主營電商業務的宜優選。

助貸業務是宜人智科的收入主要來源。2024年，公司新增貸款規模500億元，同比增長48.72%，在貸余額218億元，同比增長70%，助貸業務（貸款撮合及服務費）收入34.73億元，同比增長約38%，佔營業收入的比重為56.9%。

2025年第二季度，宜人智科實現營業收入16.52億元，同比增長10.4%。其中，助貸業務收入為8.75億元，同比增長25.74%，佔營業收入的52.84%，仍然超過一半。

2025年第三季度，公司助貸業務收入6.12億元，同比增長1.8%，佔營業收入的比重為39.36%，環比明顯下降。

從財報披露的信息看，電商業務收入持續下降，保險經紀收入規模也在萎縮，只有助貸業務收入持續增長。

宜人智科在財報中明確表示，因戰略調整，公司逐步退出「消費與生活方式業務」板塊，重新聚焦核心金融服務領域。消費與生活方式業務，主要就是公司的電商業務。

由此可見，宜人智科的收入結構明顯失衡，公司對助貸業務收入高度依賴，這也是宜人智科不願意放棄備受爭議的宜享花的重要原因。

宜人智科投入大量資金進行營銷。2024年，公司銷售與營銷費用為11.96億元，同比增幅達82.04%。2025年前三季度，這項費用為9.54億元，繼續保持增長。

宜人智科在銷售方面投入重金，以獲取更多客户、優化渠道並提升品牌影響力，以推動放貸規模增長。

不過，高度依賴助貸業務的宜人智科陷入了增收不增利的尷尬處境。

2025年前三季度，公司實現營業收入48.26億元，同比增長9.28%；淨利潤為9.23億元，同比下降26.24%。此前的2024年，公司在營業收增長的情況下，淨利潤下降23.94%。

收入高度依賴助貸業務，核心平臺宜享花卻屢遭質疑。在監管新規明確規範背景下，宜人智科不僅面臨業績增長壓力，更將遭遇嚴峻的合規挑戰。如果不能徹底消除「強制貸款」「變相收費」等痼疾，並重塑業務流程與品牌信譽，宜人智科高度依賴單一業務增長模式恐難以持續，未來的發展之路也不會平坦。

本文來自微信公眾號 「鰲頭財經」（ID：theSankei），作者：新財媒引領者，36氪經授權發佈。