港股收盤(02.04) | 恆指收漲0.05% Anthropic新工具衝擊軟件股 煤炭、內房股全天強勢

智通財經APP獲悉，港股三大指數今日走勢不一，恆指盤中反覆震盪最終收紅，恆科指數則一度跌超2%。截至收盤，恆生指數漲0.05%或12.55點，報26847.32點，全日成交額為2854.33億港元；恆生國企指數跌0.05%，報9048.38點；恆生科技指數跌1.84%，報5366.44點。

國信證券指出，繼續看好春季行情，圍繞業績佈局。美元指數反彈，美債利率上行一定程度上對港股的資金面產生了負面影響。但人民幣升值依舊，港股業績穩健上修，以及並不認為美元指數的反彈是能夠持續，故而依然看好港股后續的行情。

藍籌股表現

騰訊(00700)繼續下跌。截至收盤，跌3.96%，報558港元，成交額340.31億港元，拖累恆指78.28點。今早，微信官方宣佈限制騰訊自家AI應用「元寶」的推廣鏈接，引發熱議。元寶方面迴應，正在緊急優化調整分享機制，將盡快上線，確保用户搶紅包體驗。目前，騰訊元寶紅包已更改為「口令紅包」的樣式。

其他藍籌股方面，信義玻璃(00868)漲5.88%，報10.81港元，貢獻恆指2.05點；中國神華(01088)漲5.67%，報42.9港元，貢獻恆指11.86點；攜程集團-S(09961)跌6.15%，報455港元，拖累恆指11.54點；中芯國際(00981)跌2.41%，報68.75港元，拖累恆指12.3點。

熱門板塊方面

盤面上，大型科技股多數承壓，騰訊跌近4%，阿里跌近1%。Anthropic新工具衝擊軟件股，中國軟件國際跌6.72%；遊戲股、光通信、芯片股普遍飄綠。另一邊，印尼礦商暫停現貨煤炭出口，煤炭股全天走強；馬斯克團隊密訪中國多家光伏企業，光伏股拉昇；氫能源概念放量大漲，國富氫能漲超18%；銅精礦有望納入戰略儲備範圍且智利上調銅價預期，銅礦股繼續活躍；航空股、內房股等向好。

1. 煤炭股漲幅居前。截至收盤，兗煤澳大利亞(03668)漲11.05%，報34.98港元；兗礦能源(01171)漲10.58%，報12.44港元；中煤能源(01898)漲8.02%，報11.85港元；中國神華(01088)漲5.67%，報42.9港元。

據報道，印尼礦業官員周二表示，由於印尼政府提出大幅減產計劃，該國礦商已暫停現貨煤炭出口。印尼上月向主要礦商下達的產量配額比2025年水平降低40%至70%，作為該國提振煤價計劃的一部分。印尼主要行業協會反對此舉，警告稱可能引發裁員和礦山關閉。國盛證券研報指出，今年煤炭市場重點關注的地方在於海外，而非國內。一旦海外市場出現黑天鵝事件，煤價想象空間纔有望徹底打開。

2. 航空股再度走強。截至收盤，東方航空(00670)漲6.72%，報6.19港元；中國國航(00753)漲6.2%，報7.54港元；南方航空(01055)漲5.57%，報6.44港元。

2月2日，為期40天的2026年春運正式拉開帷幕，多家航司和旅遊平臺預計，今年春節有望刷新「最熱春節」紀錄，民航旅客量也有望創歷史新高。從春運第一天的數據來看，交通運輸部的數據顯示，民航客運量219萬人次，比2025年同期增長5.3%。航班管家的票價監測數據披露，春運第一天的國內經濟艙含税票價為807元，同比大增9.3%。國泰海通證券認為，中國航空業將迎「超級周期」，建議佈局航空長邏輯。

3. 光伏股午后拉昇。截至收盤，信義能源(03868)漲4.24%，報1.23港元；協鑫科技(03800)漲2.86%，報1.08港元；信義光能(00968)漲2.6%，報3.55港元；鈞達股份(02865)尾盤跳水跌1.49%，盤中曾一度漲超14%。

2月4日，市場有傳聞稱，馬斯克團隊近期祕密走訪了中國多家光伏企業，考察項目涉及設備、硅片、電池組件等環節，其中重點考察了有異質結、鈣鈦礦技術路線的光伏企業。據21財經報道，對此，記者以投資者身份致電光伏組件龍頭晶科能源覈實，接線工作人員迴應稱，公司近期確實與馬斯克團隊相關考察團有過接觸，考察團對公司的技術儲備、生產設備等進行了瞭解，但合作意向及具體考察細節不便透露。該工作人員同時透露：「國內主流光伏企業也均有考察。」

4. 內房股走勢強勁。截至收盤，融創中國(01918)漲8.77%，報1.24港元；越秀地產(00123)漲6.24%，報4.77港元；萬科企業(02202)漲6.18%，報3.78港元；華潤置地(01109)漲5.41%，報31.94港元。

2月2日，中國建設銀行支持上海市第一批收購二手住房用於保障性租賃住房項目簽約活動舉辦，以浦東新區、靜安區、徐匯區為試點區，主要聚焦於業主有本區新房置換意願的、房齡偏大的小户型二手房源。此外，在剛過去的1月份，北京二手房網籤量超過1.5萬套，已連續三個月穩定在1.4萬套以上；上海二手房連續三個月成交超2.2萬套；深圳二手房共計錄得6802套，創近10個月新高；廣州二手住宅網籤8881套，市場韌性同樣較強。

5. 軟件股遭受重創。截至收盤，浪潮數字企業(00596)跌9.92%，報4.27港元；中國軟件國際(00354)跌6.72%，報4.58港元；金山軟件(03888)跌5.14%，報27.68港元。

周二，由AI初創鉅頭Anthropic推出的新型自動化工具引發了市場對軟件股的恐慌性拋售，創下去年4月以來跌幅最大的一天。分析師指出，AI進展的預期已發生質變：從最初認為AI能「助力增長」，轉向質疑AI是否會「徹底取代」傳統訂閲模式。Jefferies股票交易部門的Jeffrey Favuzza將當前局面描述為「SaaS末日」，指出目前的交易風格完全是「無論如何讓我離場（get me out）」式的恐慌性拋售，且尚未看到任何止跌企穩的跡象。

熱門異動股

1. 國恩科技(02768)首掛上市，截至收盤，漲11.56%，報40.16港元。

國恩科技本次IPO每股定價36港元，共發行3000萬股份，每手200股，所得款項淨額約10億港元。招股書顯示，公司是一家專注於化工新材料及明膠、膠原蛋白上下游產品的中國供應商。值得一提的是，國恩科技上市首日即獲納入港股通。

2. 中遠海能(01138)全天強勢，截至收盤，漲8.1%，報15.35港元。

國泰海通證券指，2026年元旦假期后，地緣局勢主導船東情緒高漲，有海外船東加大租船控制市場，出貨節奏影響短期供需，三者疊加主導近期運價高位波動。上周中東-中國VLCCTCE回落至7.5萬美元后，再次跳漲至12.3萬美元高位。建議關注運價中樞同比上升趨勢，預計2026Q1油輪盈利將同比大增數倍。

3. 金風科技(02208)尾盤下挫，截至收盤，跌6.78%，報13.75港元。

2月4日，歐盟宣佈對中國風電巨頭金風科技展開調查，擔憂其從政府補貼中獲益，扭曲歐盟市場競爭。外交部發言人表示，歐盟頻繁動用單邊經貿工具，對中國企業採取歧視性限制性措施，損害歐盟形象，影響中國企業赴歐投資信心。