一位捂股多年的交易員坦言：5年前5178點買入5萬元中國平安，一直拿到2026年，賺了多少？

（來源：A股薈萃）

交易構成三要素：技術、風控與心態

技術——交易的基石

所説的技術，不僅指技術分析，更多指的是交易依據的體系，比如技術面分析、基本面分析、宏觀面分析或其他某一範疇的特定分析。好的技術體系，是交易獲勝的基石。

沒有技術，交易會陷入盲目無序境地。而技術不過關，那麼交易的方向和策略、計劃，將失去穩定性和可靠性，交易者會不斷質疑自己、質疑一切。因此，好的技術可以使你的交易一開始就處於一個好環境、好基礎上，有一個好的開端。

對於日內交易者而言，資金流的監控、技術面的分析、短周期的執行力等是關鍵。所以，對於不同類型的投資者來説，技術的關鍵點不一樣。

風控——牽住交易的繩子

這里的風控指的是風險控制(止損、止盈)和倉位控制的綜合。沒有風控的交易(投資)，無異於賭博。當市場不利於你的交易時，如果沒有風控，或者風控做得不好，后果難以想象，甚至你的資金會全軍覆沒。

由於交易方向不可能百分之百準確，因此對於錯誤的交易行為，止損是一道必要的風險控制屏障，可以阻止災難的發生，結束原來錯誤的交易。而止盈，則可以保存勝利果實，很大程度上避免利潤回吐。交易是一個高風險市場，進行倉位管理十分必要，它能使你的虧損儘可能小，使你的投資進可攻退可守。

有些投資者交易的正確率還是比較高的，但卻因為在錯誤的交易中不肯認賠止損，導致損失巨大，且遠超過正確交易獲取的利潤，從而總體交易出現明顯虧損。有時候，市場會因系統性風險，出現比較極端的大幅波動，如持續漲、跌停等，此時如果你的交易方向和市場相反且倉位較重，你就可能面臨暴倉風險。而如果本金損失殆盡，想要東山再起都沒有機會。

風控做得好，收益率回撤就會處於比較小的範圍，收益率增長更穩定，這對於資管產品來説尤為重要。

心態——持倉關鍵心理因素

盈利單拿不穩太早獲利了結，小幅虧損止損后價格往原交易方向飆升，頻繁交易持續虧損，不敢下單有恐懼心理等狀況，許 多投資者都曾碰到過。這些「心態」問題，困擾着多數的投資者。而一般投資者也把導致這些因素發生的因素歸結於心態不好。

事實上，心態好與壞，與上述的「技術」、「風控」有一定的關係。首先，不敢開倉(因前期的大幅虧損，開始有恐懼心理 )，這是因為你沒有一個良好的技術來支撐你的交易。其次，倉位控制在多少，涉及到風控問題，再次，持倉的過程對價格 的「再判斷」，其實就屬於「技術」活和風控相結合的過程。因此，心態其實一定比例上是要受到技術和風控影響的，而另外的 比例則歸於投資者自身的心理素質、價值觀和執行力原則等方面。

總而言之，技術、風控和心態是結合的，三者歸一，三者都做好了，才能真正使交易處於持續穩健的盈利狀態之中。

假設5年前5178點買入5萬中國平安，持有到現在賺了多少?

5年前一次性投資5萬元買入中國平安601318股票，並進行復利投資走低盈虧情況。，5年前也就是2015年5、6月份的時候，上證指數正是走牛的最后階段，其實這時候投資買入是最不理智的，本文只是舉例説明價值投資的魅力所在。

投資規則如下，

1，5年前一次性投資5萬元買入中國平安股票並不做賣出處理。

2，不計算印花税。

3，由於是長線投資，在這里並不計算分紅，大家都知道，2015年后，長線投資滿一年的都是免徵紅利税的。

4，分紅再投。

5,都是以當日開盤價買入。

我們先看一下中國平安股票向前復權后的近五年走勢路，一睹為快嘛，如下圖所示，

第一年，2015年5月6日買入中國平安股票5萬元，當日開盤價為86.5元，所以此時持倉為500股，余額為6750元。

2015年7月27日10轉10股派5元，所得分紅為50*5=250元，此時持倉為1000股，余額為7000元，此時股價為39.89元，繼續買入100股，此時持倉為1100股，余額為3011元。

2015年9月9日10股派1.8元，所得分紅為1.8*110=198元，此時持倉為1100股，余額3209元，當日開盤價為29.86元，繼續買入100股，此時持倉為1200股，余額為223元。

第二年，2016年7月5日10股派3.5元，所得分紅為120*3.5=420元，此時持倉為1200股，余額為643元。

2016年9月5日10股派2元，所得分紅為120*2=240元，此時持倉為1200股，余額為883元。

第三年，2017年7月11日10股派5.5元，所得分紅為120*5.5=660元，此時持倉為1200股，余額為1543元。

2017年9月4日10股派5元，所得分紅為120*5=600元，此時持倉為1200股，余額為2143元。

第四年，2018年6月7日10股派12元，所得分紅120*12=1440元，此時持倉為1200股，余額為3583元，不夠買入100股。

2018年9月6日10股派6.2元，所得分紅為120*6.2=744元，此時持倉為1200股，余額為4327元，不夠買入100股。

第五年，2019年5月23日10股派11元，所得分紅為120*11=1320元，此時持倉為1200股，余額為5647元，不夠買入100股。

2019年9月4日10股派7.5元，所得分紅為120*7.5=900元，此時持倉為1200股，余額為6547元，不夠買入100股。

截止到現在，也就是2020年5月6日，此時中國平安601318股票的股價為73.81元，所以此時的持倉市值為1200*73.81+6547=95119元。

由上述數據可得從2015年上證指數歷史高點附近買入中國平安股票並且一直持有后的總收益為(95119-50000)/5萬=90.238%，很驚訝吧!還有哦，再過幾天就到2020年5月8日，中國平安又要10股派送13元了，這些都沒有計算在內哦。

2020年第一季度，中國平安淨利潤相比去年出現了較大幅度的下滑，其它的數據也表現的不是太好，個人覺得主要原因是疫情造成的，只要疫情一過，又能回到以前的穩定狀態中，此時股價也較高點出現了一定程度的下跌，對於廣大投資者來説也不失為給予了一次好機會。

好股票，每天都有，選中強勢個股，也很簡單。

但是，能真正盈利的股民卻不多。因為絕大多數人在股票強勢上漲的時候不捨得在高位出貨賣掉，單純的想着股票還能漲，再拿一會，到股票在高位出現回落的時候才意識到要出貨，導致利潤白白流失。那麼問題來了，選中強勢股票，到底要在什麼時候買賣才能獲取最大利潤呢?

買賣股票，這可是要靠技術面數據來輔助，例如均線，技術指標以及分時圖趨勢。其中，分時圖可以説是最為真實的一個數據，因為它是反映出當天實際交易的數據變化，如果能充分理解，股票賣出點我們就可以一目瞭然了。

日內交易捕捉入市后能夠馬上脱離入市成本的交易機會，入市之后如果不能馬上獲利，就準備迅速離場。因為這種交易方式在市時間短，所以承受的市場波動的風險較低。

日內交易第一式：低點不破——買

條件1、K線處於上升趨勢中。2、開盤后完成振盪。

日內交易第二式，急跌急買，緩跌緩買

條件1、3、5、15分鍾圖上，K線呈上升趨勢。2、3、5、或者15分鍾K線圖上經常出現斷裂式急跌。

日內交易第三式，分時線呈鋸齒型團狀，觀望

條件1、分時線一改往日流暢形態，呈鋸齒型。2、分時線呈團狀振盪

日內交易第四式，上弧線漲勿急，下弧線漲勿慢

條件1、上弧線漲，漲時成交量委縮要小心跌。2、下弧線漲，成交量委縮時要小心漲。

條件1、3、5分鍾圖上，5、10均線所形成的通道完好。2、K線還沒有形成較為明顯的靠線。

日內交易第五式，通道封閉靠邊線，三線歸一靠紅線——買

條件1、在3分鍾圖上，下降通道已封閉，5、10、20均線已走平粘合，正在靠近紅色的60均線。2、在5分鍾圖上，紅色60均線開始走平，或已經走平。

日內交易第六式，高點盤不成底，低點盤不成頂。反手

條件1、K線反彈，辦道已弱，或K線大幅高開。2、K線回落，已近尾聲，或K線處於上行之勢，今日開盤后振盪回落。

日內交易第七式，三重頂，第四次上來衝頂——買

條件1。分時線上形成三重頂，最好平行。

日內交易第八式，均線封閉又打開——買

條件1、均線處於上升中，2、 5、10均線第一次封閉通道下行，K線在20均附近止跌。

日內交易第九式，尖刀頂，多單猛跑;尖刀底，空單猛跑

條件1、頭天K線收陰，今天K線小陽上衝。2、頭天K線收陽，今天K線小陽下探。

第十式，尖刀頂，多單猛跑;尖刀底，空單猛跑

第十一式，兩線交纏紐麻花，均價線上起行情

條件

1. 頭天收陽，今天高開，大部分人認為漲不動或者會回落

分時線抬頭時，突然放大量，從量柱上很容易區別得出來，大資金開始拉抬，這是很重要的條件。

第十二式，等腰三角形整理，保持距離

條件

1. 一段下跌，K線初步止跌，多空換手。

2. 一段上漲，K線初步止漲，多空換手。

順勢+低點+不追高+止損

1。所謂的順勢，就是順着盤中的趨勢做。趨勢，就是大概的方向，而不是絕對的方向，即然是大概的，就可根據經驗、基本面、技術面作出大致的估計，並在過程中隨時修正。

2。所謂的低點，是對做多而言，低點進入是做多盈利的前提。

3。所謂的不追高，是指要控制住自己的情緒，一漲就追，虧損就在眼前。

4。所謂的止損，是對重倉而言，方向一反立即止損，不要問為什麼，也沒時間問為什麼。

日內分時買賣需要注意事項

1、利用分時圖決策買入時機，一般情況下在上午開盤后9:30~10點鍾與下午收盤前2:30~3:00鍾選擇最佳時機;

2、在分時均價線持續向上選擇買入;

3、均價線突破昨日收盤后股價回踩到均價線時選擇買入;

4、在日內分時圖上，股價向下時每一次股價反彈但未站穩均價線，都是賣出點;

5、當股價連續漲停后，最后一日只要不漲停，且分時線急速勾頭做空+分時均價線下方選擇賣出;

6、當日分時走勢中的均價線未突破前一交易日的收盤價時，選擇賣出或不買，提高日內分時勝率的操作原則：只買分時均價線向上的，並且股價也持續運行在均價線上方。

高拋低吸T+0源碼(分時公式 源碼)

V1:=(C*2+H+L)/4*10;

V2:=EMA(V1,13)-EMA(V1,34);

V3:=EMA(V2,5); V4:=2*(V2-V3)*5.5;

主力撤: IF(V4<=0,V4,0),COLORGREEN;

主力進: IF(V4>=0,V4,0);

V5:=(HHV(INDEXH,8)-INDEXC)/(HHV(INDEXH,8)-LLV(INDEXL,8))*8;

V6:=EMA(3*V5-2*SMA(V5,18,1),5);

V7:=(INDEXC-LLV(INDEXL,8))/(HHV(INDEXH,8)-LLV(INDEXL,8))*10;

V8:=(INDEXC*2+INDEXH+INDEXL)/4;

V9:=EMA(V8,13)-EMA(V8,34);

VA:=EMA(V9,3);

VB:=(V9-VA)/2;

大盤資金進場:

IF(VB>=0,VB,0),COLORYELLOW;

大盤資金撤走:

IF(VB<=0,VB,0),COLORRED;

V11:=3*SMA((C-LLV(L,55))/(HHV(H,55)-LLV(L,55))*100,5,1)-2*SMA(SMA((C-LLV(L,55))/(HHV(H,55)-LLV(L,55))*100,5,1),3,1);

趨勢線: EMA(V11,3);

V12:=(趨勢線-REF(趨勢線,1))/REF(趨勢線,1)*100;

準備現金: STICKLINE(趨勢線<=13,0,20,5,0),COLORCC9900;

AA:=(趨勢線<=13) AND FILTER((趨勢線<=13),15);

DRAWTEXT (AA,30,'準備現金'),COLORCC9900;

買入股票: STICKLINE(趨勢線<=13 AND V12>13,0,50,5,0),COLOR0099FF;

BB:= (趨勢線<=13 AND V12>13) AND FILTER((趨勢線<=13 AND V12>13),10) ;

DRAWTEXT (BB,60,'買入股票'),COLOR0099FF;

見頂清倉: STICKLINE(趨勢線>=90 AND V12,0,30,5,0),COLORRED;

CC:=(趨勢線>=90 AND V12) AND FILTER((趨勢線>=90 AND V12),10);

{支撐}

H1:=MAX(DYNAINFO(3),DYNAINFO(5));

L1:=MIN(DYNAINFO(3),DYNAINFO(6));

P1:=H1-L1;

阻力:L1+P1*7/8,COLOR00DD00;

支撐:L1+P1*0.5/8,COLOR00DD00;

現價:=C;

DRAWICON(LONGCROSS(支撐,現價,2),支撐*1.001,1);

DRAWICON(LONGCROSS(現價,阻力,2),現價,2);