新股消息 | 瀾起科技(06809)結束招股 孖展認購額達1979.3億港元 超購280倍

智通財經APP獲悉，芯片設計公司瀾起科技(06809)於1月30日至2月4日招股，公開發售市場不斷升溫。截至2月3日傍晚，孖展認購額增至1979.3億港元，較周一的688億港元大幅增加逾千億港元。以公開發售集資額7億港元計算，超購280倍。

根據招股計劃，瀾起科技計劃發行6589萬股H股，一成於香港作公開發售，最高發售價爲106.89港元，集資最多70.4億港元。瀾起科技每手100股，一手入場費10796.8港元，預期將於2月9日掛牌買賣。中金公司、摩根士丹利、瑞銀為其聯席保薦人。

瀾起科技引入18名基石投資者，包括摩根大通、瑞銀資管、由馬雲及虞鋒創立的雲鋒基金、阿里巴巴 (09988) 、 Aspex Management、Janchor Fund、安本、霸菱、前德銀亞太區投行主席蔡洪平旗下AGIC、Hel Ved Capital、華勤技術、郵儲行等，投資額4.5億美元。

以最高發售價計，若不行使超額配股權，18位基投可獲3282.8股份，佔發售股份49.82%，佔已發行股份2.71%。

瀾起科技(688008.SH)A股1月29日收報162.18元人民幣，摺合約182.22港元，以此計算，市值1859.3億港元。以最高發售價計，瀾起科技H股較A股折讓41.3%，意味A股有70.5%水位。

招股書顯示，瀾起科技是一家全球領先的無晶圓廠集成電路設計公司，專注於為雲計算及AI基礎設施提供創新、可靠且高能效的互連解決方案。

公司向行業領先的客户提供互連類芯片，包括內存互連芯片及PCIe/CXL互連芯片，應用場景涵蓋包括數據中心、服務器及計算機在內的廣泛終端領域。

據弗若斯特沙利文資料，2024年其內存互連芯片全球市佔率達36.8%，位居行業首位。目前公司兩大核心產品線為互連類芯片及津逮CPU產品，主要客户包括CEAC、美光、三星及SK海力士。

財務方面，於2022年度、2023年度、2024年度、2025年截至9月30日止九個月，公司分別錄得收入36.72億元(人民幣，下同)、22.86億元、36.39億元、40.58億元；同期，錄得年/期內利潤12.99億元、4.51億元、13.41億元、15.76億元。

公司所得款項淨額用途上，計劃70%用於投資互連類芯片領域的研發；5%用於提高商業化能力；戰略投資及/或收購佔15%；10%用於營運資金及一般公司用途。