越秀地產發行2.5億美元綠色點心債 ，成2026年行業首單

出品｜中訪網

審覈｜李曉燕

1月30日，越秀地產股份有限公司（股份代號：00123.HK）成功發行2.5億美元等值綠色點心債券，這是2026年中國房地產行業首筆綠色點心債，也是粵港澳大灣區的首筆同類發行，為行業深度調整期注入了強勁信心，具有里程碑式的標誌性意義。

本次發行的綠色點心債券期限為3年，票面利率3.40%。儘管面臨複雜多變的市場環境，該債券憑藉越秀地產優質的資產資質與綠色金融屬性，獲得了境內外多元化投資者的踴躍認購，整體簿記峰值接近2倍。最終定價較公司2025年同類點心債的二級市場估值大幅壓縮超50個基點，不僅實現了融資成本的顯著優化，更彰顯了資本市場對企業發展前景與信用資質的高度認可。

在中國房地產市場仍處於深度調整的行業背景下，越秀地產此次發行的強勁訂單簿與大幅收窄的發行利差，有力印證了國際資本市場對公司基本面、財務穩健性及信用資質的高度認可與堅定信心。此次發行的債券為綠色債券，募集資金將用於符合公司綠色金融框架的各類環保項目，包括綠色建築開發、能源效率提升及可再生能源應用等，與越秀地產長期踐行的可持續發展戰略一脈相承。

作為中國領先的城市綜合運營服務商，越秀地產以粵港澳大灣區為核心，深度佈局全國重點城市，堅定推行「商住並舉」發展戰略，依託「開發+運營+服務」的全鏈條能力，致力於打造高品質的生活空間與商業平臺，持續為城市發展與升級注入動力。公司將可持續發展深度融入戰略與運營，2025年獲國際權威可持續發展評估體系GRESB全球房地產領域最高五星級評級，持續入選恆生可持續發展企業指數系列成份股，綠色品牌已形成獨特的融資優勢。

近年來，越秀地產在綠色建築領域積累深厚，憑藉卓越的ESG管理績效，持續獲得境內外ESG評級機構的高評級。此次綠色點心債的成功發行，是公司ESG價值轉化為財務優勢的又一次體現，進一步拓寬了融資渠道，降低了融資成本。香港品質保證局為本次債券出具的綠色與可持續金融認證，也為債券的綠色屬性提供了權威背書，增強了投資者信心。

越秀地產管理層表示：「在當前市場周期波動中，本次綠色點心債的成功發行，不僅是對公司‘長期主義、穩健經營’戰略訂立的印證，更體現了境內外投資者對越秀地產財務韌性、運營實力及可持續發展路徑的深度認可。我們將遵循綠色債券框架，高效配置所籌資金，持續深化綠色建築與低碳運營實踐，以可持續的增長回報每一位投資者的信任，攜手利益相關方共赴未來。」

事實上，越秀地產此次發行的綠色點心債，不僅是企業自身融資的重要突破，更在行業層面具有多重積極意義。在房地產行業融資環境仍趨緊的當下，這筆債券的成功發行向市場傳遞了明確信號：具備穩健財務狀況、優質資產儲備與可持續發展能力的房企，依然能夠獲得國際資本市場的青睞。對於整個行業而言，這不僅為其他房企探索綠色融資路徑提供了可借鑑的樣本，也有助於修復市場信心，推動行業在深度調整中逐步企穩回升。

從資本市場的反應來看，此次發行獲得了來自全球多地投資者的積極參與，訂單簿覆蓋了銀行、基金、保險公司等多元化投資主體，反映出國際資本對中國核心房企及綠色金融領域的長期看好。在全球可持續發展浪潮下，綠色債券作為連接資本與環保項目的重要金融工具，正成為越來越多房企優化融資結構、踐行社會責任的選擇。越秀地產此次發行的綠色點心債，正是順應這一趨勢的重要舉措，既滿足了投資者對綠色資產的配置需求，也為企業的可持續發展提供了堅實的資金保障。

展望未來，隨着中國房地產行業進入新的發展階段，越秀地產將繼續堅持「長期主義、穩健經營」的戰略方針，以此次綠色點心債發行為契機，進一步深化綠色建築與低碳運營實踐，持續提升ESG管理水平。同時，公司將充分發揮自身在城市綜合運營領域的優勢，不斷優化資產結構，提升盈利能力，為股東、客户及社會創造長遠價值，在推動行業高質量發展的進程中，書寫屬於越秀地產的可持續發展新篇章。