大和：長江基建集團((01038)基本面不變但利好因素已反映 降級至「跑贏大市」

智通財經APP獲悉，大和發佈研報稱，考慮到監管重置及英國鐵路業務出售等利好因素已反映於長和(00001)股價中，認為其基本面不變，但進一步上行空間有限，加上股息收益率已與同業接近，將評級由「買入」下調至「跑贏大市」，目標價由63.5港元上調至66.3港元。

長和上周被巴拿馬最高法院裁定其港口特許經營合約違憲，導致長和及長江基建集團(01038)股價下跌。該行認為，裁決很可能源於中美在戰略資產上的緊張關係，或擾亂長和計劃向貝萊德出售其全球港口業務的交易。

對於長建而言，該行認為事件構成情緒面壓力，因其凸顯了政治審查風險，但未有直接衝擊長建的利潤基礎，因公司業務主要集中於英國及澳洲受監管的公用事業。