貴金屬資金下一站？瑞穗分析師：存儲板塊有望「接棒」

智通財經APP獲悉，瑞穗證券科技板塊專家喬丹·克萊恩近日表示，隨着投資者從貴金屬和加密貨幣中撤離，資金可能正轉向內存與硬盤驅動類股票。

克萊恩指出，在行業基本面強勁、存儲股屢創新高的背景下，"熱錢"正在尋找新的市場敍事。他預計這一動能將持續，並強調該板塊基本面在今年余下時間預計將保持穩固。

"資金在市場中快速流動，尋找新的敍事線索，並關注其他創出新高的個股或板塊，"克萊恩觀察到。

然而，他也提及傳統主動管理基金經理的擔憂：他們警惕那些追逐表現卻不理解底層資產的"遊客資金"。"這些人甚至不知道自己持有的是什麼，只是跟隨股價走勢追漲。一旦動量瓦解，他們將是率先拋售的人，"克萊恩直言。

克萊恩認為，近期閃迪(SNDK.US)的業績電話會議成為行業轉折點。一家原本年均盈利約3至5美元的公司，如今"預計年盈利將突破60美元"，甚至有望達到60至80美元。基於當前盈利增長曲線陡峭、且新增產能有限，克萊恩認為目前估值水平處於合理區間。

儘管看好前景，克萊恩警示該板塊可能出現拋物線式上漲后的風險。他以近期貴金屬暴跌為例(白銀單日重挫31%)，提醒投資者動量追逐型資金可能引發科技股類似波動。

克萊恩建議，與其集中押注英偉達(NVDA.US)或博通(AVGO.US)等熱門個股，不如在科技板塊內進行分散配置。"投資者應適當配置存儲類股票，同時佈局部分設備商如泛林集團(LRCX.US)或應用材料(AMAT.US)。此外，硬盤驅動類公司如希捷(STX.US)、西部數據(WDC.US)、閃迪也值得關注。"

在估值普遍承壓的環境下，克萊恩最后強調了風險管理的重要性："切勿全倉押注單一標的，波動風險確實存在。"他建議投資者通過分散佈局來緩衝潛在的市場震盪。