資金大挪移！貴金屬大幅回調 投行：「熱錢」或很快湧入存儲板塊！

財聯社2月3日訊（編輯 卞純）上周五，美國總統特朗普宣佈提名前美聯儲理事凱文·沃什擔任下任美聯儲主席，沃什的貨幣政策立場被視為偏鷹派。這引發市場對流動性收緊的強烈預期，促使貴金屬和加密貨幣市場雙雙大幅回調。

瑞穗證券科技行業分析師Jordan Klein表示，那些尋求從貴金屬和加密貨幣市場撤資的投資者，可能很快會將資金投向存儲芯片以及硬盤驅動器相關股票。

Klein日前在接受採訪時表示，隨着存儲芯片股憑藉強勁基本面持續刷新新高，這類 「熱錢」 正在尋找新的敍事點。他預計，存儲板塊的基本面在今年剩余時間里都將保持穩健。

Klein觀察到，當前市場資金 「四處流動，不斷尋找新的敍事方向，同時瞄準那些持續創新高的股票或板塊」。

然而，他也承認傳統主動型基金經理的擔憂——他們擔心「跟風資金」在不瞭解底層投資邏輯的情況下盲目追逐收益。

「他們甚至都不知道自己持有什麼。他們只是盯着股價走勢圖。一旦上漲勢頭中斷，他們就是最先拋售的人，」Klein説道。

Klein解釋稱，最近閃迪的財報電話會議對整個行業而言是一次改變遊戲規則的事件。該公司此前年每股收益約為3至5美元，如今 「預期年每股收益將突破60美元」，未來甚至有望達到60至80美元。Klein認為，如此強勁的盈利增長趨勢，疊加沒有新產能上線，在當前股價水平下，Klein的估值是合理的。

儘管整體前景樂觀，Klein仍警告稱，該板塊的暴漲行情暗藏風險。他將此與近期貴金屬拋售潮相類比——現貨白銀單日暴跌31%，並提醒道，由動量驅動的投資者也可能在科技股中引發類似的劇烈波動。

Klein建議投資者不要把資金集中押注於英偉達、博通這類熱門股，而應在整個科技領域進行分散投資。

「你需要配置一點存儲芯片股，並持有一些像泛林半導體或應用材料這樣的（半導體）設備公司股票。而且我認為，你或許還應配置一些硬盤驅動器相關的股票。」他説道。

就在Klein發出上述言論之際，美股「存儲四巨頭」周一集體大漲：閃迪收漲15.44%、美光科技漲5.52%、希捷科技漲6.2%、西部數據漲7.99%。