大華繼顯：料敏實集團(00425)今年毛利保持平穩 維持「買入」評級

智通財經APP獲悉，大華繼顯發佈研報稱，根據敏實集團(00425)管理層制定的戰略目標，集團將於2030年實現營業收入720億元人民幣，即未來五年收入年均複合增長率將超過20%，高於該行預測的13%及市場普遍預期的14%至15%，維持「買入」評級，目標價則由40港元上調至45港元。

大華繼顯相信，額外的增長動作將來自於智能外飾部件、液冷部件、人形機械人部件、電動垂直起降飛行器部件及無線充電部件等新產品線，又指雖然近期鋁價上漲，但集團擁有良好成本轉嫁機制，預計2026年毛利將保持平穩 。該行將敏實2025至2027年淨利潤預測分別上調6%、10%及14%，至27.54億、32.29億及38.66億元人民幣。