120億美元關鍵礦產庫存讓稀土ETF重新成為焦點

華盛頓為確保關鍵礦產的獲取而採取的新舉措可能會給整個美國ETF市場帶來新的投資者興趣。

· Sprott Critical Matters ETF股票交易價格接近近期高點。SETM股票的下一步是什麼？

彭博社周一援引知情人士的話説，美國總統唐納德·特朗普將啟動一個戰略關鍵礦產儲備，種子金額為120億美元。該倡議旨在加強被視為對國家安全、製造和先進技術至關重要的礦產的國內供應鏈。

對於ETF投資者來説，此舉重振了對稀土和關鍵材料ETF的興趣，上周路透社報道稱特朗普政府正在重新考慮之前保證國內關鍵礦產項目價格下限的承諾，這一領域受到了衝擊。

最直接的受益者是投資於稀土和戰略金屬的ETF。VanEck稀土和戰略金屬ETF（紐約證券交易所代碼：REMX）等基金為從事國防系統、半導體和清潔能源基礎設施中使用的材料開採和加工的公司提供廣泛的投資。

政府支持的庫存帶來了長期需求信號，有效地將美國定位為堅定的買家。即使基礎大宗商品價格仍然波動，這種政策支持也可能有助於穩定稀土ETF的情緒。

美國-基礎生產商也重新引起關注。MP Matters Corp（紐約證券交易所代碼：MP）經營着加利福尼亞州的Mountain Pass稀土礦，是為數不多的重要國內供應商之一，也是多個戰略材料基金的主要控股公司。它是REMX的主要控股公司。

除了稀土之外，如果庫存包括鋰、鎳、鈷或石墨，與電池材料相關的ETF可能會受益。Global X Lithium & Battery Tech ETF（NYSE：LIT）和Amplify Advanced Battery Metals and Matters ETF（NYSE：Batt）為對美國電動汽車和儲能供應鏈至關重要的上游生產商提供風險敞口。

隨着政策制定者專注於確保國內和盟國電池金屬來源，全球最大的鋰生產商之一Albemarle Corp（紐約證券交易所代碼：SAL）等公司的股票越來越被視為戰略資產。

隨着投資者轉向美國，道富SPDR標準普爾金屬與礦業ETF（NYSE：XME）等更廣泛的礦業基金也可能出現資金流入上市礦工與重新分配和資源安全主題保持一致。

庫存計劃含蓄地強調了美國為減少對中國主導的礦產供應鏈依賴所做的努力。這種動態可能會給擁有大量中國風險敞口的ETF帶來壓力，而基金則傾向於美國，加拿大和澳大利亞生產商獲得了相對的吸引力。

Sprott Critical Materials ETF（納斯達克股票代碼：SETM）對加拿大、澳大利亞和美國的礦業公司有重大敞口，在電氣化和國防供應鏈所必需的材料方面發揮着廣泛的作用，地理基礎相對多樣化。

此外，雖然REMX仍然持有一些中國風險敞口，但它也為澳大利亞和美國的採礦和加工公司分配了相當大的權重，有助於平衡對中國風險敞口的擔憂。

120億美元的庫存提案將關鍵礦產重新定義為政策支持的投資主題，可能會將稀土和礦業ETF從周期性交易轉向長期戰略配置。

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