資金覆盤 | 北水加倉港股超19億港元，元寶春節紅包活動啟動，北水搶籌騰訊超13億港元

2月2日港股市場，北水成交淨買入19.07億港元，其中港股通(滬)成交淨買入27.38億港元，港股通(深)成交淨賣出8.3億港元。

北水淨買入最多的個股是騰訊控股、小米集團-W、中國人壽。北水淨賣出最多的個股是華虹半導體、紫金礦業、石藥集團。

騰訊控股(00700)獲淨買入13.03億港元。消息面上，騰訊元寶春節紅包活動已正式開啟。根據七麥數據，2月1日零點后，元寶iOS端免費應用榜排名從第4名上升至第2名。中信證券預計，該活動將帶動元寶下載量及用户數快速增長，后續元寶有望進一步融入微信生態，龐大高粘性社交生態加持下，騰訊AI有望繼續享有后發優勢。

中國人壽(02628)獲淨買入1.87億港元。消息面上，開源證券發佈研報稱，2026年開門紅備戰充分，分紅險在牛市預期加持下性價比凸顯，疊加低基數，個險渠道新單增速向好；疫情期間超額儲蓄帶來的定期存款逐步到期或加快居民存款向保險的遷移，銀保渠道有望延續2025年的較高增長。

中國海洋石油(00883)遭淨賣出1726萬港元。消息面上，特朗普周末表示伊朗正與華盛頓進行「認真談話」，釋放出伊朗局勢降温的信號。機構稱，伊朗局勢仍高度緊張，霍爾木茲海峽是全球石油重要出口咽喉，仍需密切關注局勢發展，對短期油價的支撐作用依然較強，但需要警惕類似2025年6月事件出現快速反轉后的大幅回落。

中國移動(00941)遭淨賣出6895萬港元。消息面上，中國移動、中國聯通、中國電信2月1日相繼發佈公告，電信服務增值税税目適用範圍調整，税率由6%調整為9%，將對公司收入及利潤產生影響。大摩表示，受增值税調高影響，預計中資電訊股今年股盈及派息面臨下降風險。

北水拋售芯片股。華虹半導體(01347)、中芯國際(00981)分別遭淨賣出6.15億、1.61億港元。消息面上，據媒體報道，三星、SK 海力士與美光三大原廠已紛紛收緊訂單審覈，對客户進行更嚴格的盡職調查，以應對因部分客户超額下單或囤貨而可能引發的后續市場波動。值得注意的是，黃仁勛近期表示，還沒收到任何中國客户的H200芯片訂單，正在耐心等待。

阿里巴巴-W(09988)遭淨賣出3.28億港元。消息面上，2月2日，阿里旗下千問APP宣佈投入30億啟動「春節請客計劃」，將於2月6日正式上線。春節期間，千問App將聯合淘寶閃購、飛豬、大麥、盒馬、天貓超市、支付寶等阿里生態業務，以免單形式請全國人民在春節期間吃喝玩樂。這不僅是阿里歷史上春節活動投入最大的一次，也刷新了今年大廠AI紅包大戰的金額上限。

紫金礦業(02899)遭淨賣出4.64億港元。消息面上，紫金礦業近日公告，擬發行於2031年到期的15億美元零息有擔保可換股債券。待完成債券發行后，債券認購事項的所得款項淨額將約為15.27億美元，用於祕魯阿瑞那項目建設資本開支，剩余將用於補充流動資金和一般公司用途。

此外，小米集團-W(01810)獲淨買入2.77億港元，而石藥集團(01093)、長飛光纖光纜(06869)分別遭淨賣出3.92億、6808萬港元。