【券商聚焦】國信證券維持鍋圈(02517)優於大市評級 指公司業績增長趨勢有望延續

金吾財訊 | 國信證券發研報指，鍋圈(02517)發佈盈利預告，2025年全年預計實現收入約77.50-78.50億元，同比增長約19.8%-21.3%；預計錄得淨利潤約4.43-4.63億元，同比增長約83.7%-92.0%。

該機構表示，1)營收穩健增長，鄉鎮市場拓店提速；2)堅定社區央廚戰略，全渠道深化佈局；3)門店擴張驅動高增長，業績增長趨勢有望延續。考慮公司鄉鎮店型擴展順利，老店調改逐步落實，疊加公司規模效應釋放，運營效率提高，上調此前盈利預測。該機構預計2025-2027年公司實現營業總收入77.9/91.3/104.9億元(前預測值為73.3/84.4/95.9億元)，同比20.3%/17.3%/14.9%；2025-2027年公司實現歸母淨利潤4.5/5.6/6.6億元(前預測值為4.1/4.9/5.6億元)，同比95.3%/24.5%/17.7%；實現EPS0.16/0.20/0.24元；當前股價對應PE分別為23.2/18.7/15.9倍，維持優於大市評級。