期權異動 | HYG一看跌期權成交量5.21萬張，該期權跌38.46%

華盛資訊01月31日訊，截至美股周五收盤，道瓊斯指數跌幅0.36%，報48892.47點；納斯達克指數跌幅0.94%，報23461.82點；標普500指數跌幅0.43%，報6939.03點。

值得注意的是，$SPX的看跌期權成交量260.22萬張，看漲期權成交量213.53萬張，看跌/看漲交易量比率約1.22，表明投資者押注該指數看跌意願較強。其中，$SPX的一看跌期權SPXW_260213_P_6910.00成交量達0.50萬張，VOL/OI值錄得45.81。該合約的行權價為6910.00美元，該張期權漲16.26%。

其中有多筆期權交易大單值得關注：

標普500指數ETF$SPY當前現價691.97美元，一看漲期權（SPY_260430_C_723.0）成交量達18133張，未平倉量209.0張，IV 13.63%，VOL/OI值錄得86.76。該合約的行權價為723.0美元，行權日在2026-04-30，該張期權跌3.78%。

納斯達克100ETF$QQQ當前現價621.87美元，一看漲期權（QQQ_260206_C_690.0）成交量達11005張，未平倉量209.0張，IV 25.32%，VOL/OI值錄得52.66。該合約的行權價為690.0美元，行權日在2026-02-06，該張期權跌0.00%。

美國高收益債ETF-iShares$HYG當前現價81.12美元，一看跌期權（HYG_260213_P_80.0）成交量達52091張，未平倉量161.0張，IV 6.79%，VOL/OI值錄得323.55。該合約的行權價為80.0美元，行權日在2026-02-13，該張期權跌38.46%。

白銀ETF-iShares$SLV當前現價75.44美元，一看漲期權（SLV_260202_C_80.0）成交量達45294張，未平倉量241.0張，IV 149.23%，VOL/OI值錄得187.94。該合約的行權價為80.0美元，行權日在2026-02-02，該張期權跌91.07%。

值得注意的是，SLV作為追蹤白銀價格的主要ETF產品，當前正受到多重利好因素驅動。地緣政治風險的持續升溫催化了市場避險情緒，推動貴金屬板塊呈現強勢表現。美元指數的疲軟態勢為貴金屬營造了有利的定價環境，美元計價商品在美元走弱周期中通常展現出更強的投資吸引力。市場對美聯儲貨幣政策轉向寬松的預期進一步強化了貴金屬的配置價值。降息預期的升溫不僅降低了持有零收益貴金屬資產的機會成本，同時有望進一步施壓美元，為白銀等貴金屬構建雙重價格支撐機制。從技術層面觀察，貴金屬相關股票的集體走強顯示資本正在向這一防禦性板塊集中配置。SLV作為白銀投資的核心工具，其價格表現與現貨白銀保持高度聯動，在當前宏觀經濟環境下具備充足的上行驅動力。投資者對通脹對衝和避險資產配置需求的增長，為SLV提供了穩固的基本面支撐。

State Street SPDR金融精選行業ETF$XLF當前現價53.44美元，一看跌期權（XLF_260918_P_48.0）成交量達121057張，未平倉量690.0張，IV 21.03%，VOL/OI值錄得175.44。該合約的行權價為48.0美元，行權日在2026-09-18，該張期權漲0.78%。

值得注意的是，State Street Financial Select Sector SPDR ETF（NYSE:XLF）在交易日呈現橫盤整理態勢，收盤價報53.82美元，較前一交易日微漲0.01美元，漲幅僅為0.01%。該ETF當日成交量達17.3K股，在上漲板塊ETF中顯示出相對活躍的流動性表現。作為金融板塊的基準指數化投資工具，XLF的微幅波動反映出金融板塊整體呈現震盪格局，漲幅有限表明市場缺乏明確的上行驅動因素。從板塊輪動配置角度觀察，能源板塊（XLE）以0.53%的漲幅領跑各板塊，而金融板塊漲幅相對滯后，顯示出資金配置偏向於能源等周期性行業。XLF的温和表現體現了機構投資者對金融板塊採取觀望策略，市場正在等待更為明確的基本面催化劑釋放板塊上漲潛力。

特斯拉$TSLA當前現價430.41美元，一看跌期權（TSLA_260206_P_230.0）成交量達27397張，未平倉量211.0張，IV 148.02%，VOL/OI值錄得129.84。該合約的行權價為230.0美元，行權日在2026-02-06，該張期權跌0.00%。

值得注意的是，特斯拉CEO馬斯克在周四表示，預計特斯拉的全自動駕駛（FSD）高級駕駛輔助系統將在下個月獲得歐洲監管部門的批准。這一監管突破對特斯拉具有重大戰略價值。歐洲作為全球核心汽車消費市場，FSD系統獲得監管許可將顯著釋放特斯拉在該區域的增長潛能，為公司創造新的收入增長點。全自動駕駛技術作為特斯拉的差異化競爭優勢和高附加值業務板塊，其在歐洲市場的商業化落地將直接提升公司盈利能力，並強化其在新能源汽車及智能駕駛技術賽道的市場領導地位。同時，歐洲市場的監管認可將為特斯拉在全球其他重點市場推進FSD技術商業化提供重要的監管先例和市場信心支撐，進一步鞏固公司的技術護城河和全球化戰略佈局。

更多期權異動詳情數據看下圖：

提示：

期權異動旨在篩選出對應時段V/OI較高的期權成交，較高的vol/oi表明市場在新建數量異常的倉位。

期權異動按照以下標準進行篩選：

• 前兩隻股票：從SPY和QQQ的期權中，根據VOL/OI從大到小排序取前兩隻；其中V/OI≥100，即該合約的成交量遠高於其未平倉數；未平倉量≥100和成交量 ≥ 500。
• 后四隻股票：是除SPY和QQQ之外的所有期權，根據VOL/OI從大到小排序取前四隻。其中V/OI≥100；正股要求其市值≥100億美元、股價≥5美元；未平倉量≥100和成交量 ≥ 500。
• 資訊生成時間：將在美東時間收盤后生成一篇期權異動資訊。

期權工具雖靈活好用，但期權交易難度和風險都比交易正股要高，入市仍需謹慎~

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