艾爾康計劃通過新型白內障手術系統在2026年實現更快增長

威廉·布萊爾（William Blair）開始報道Alcon Inc. (NYSE：ALC）周五發佈，獲得市場表現評級。

在過去的兩年里，Alcon一直在積極推動內部（增加研發支出）和外部（宣佈進行了幾項隱性收購）的收入增長。

2025年，經過一系列戲劇性事件，Alcon終止了與STAAR外科公司（納斯達克股票代碼：STAA）的合併協議，因為該公司沒有獲得必要的股東批准。

分析師Steven Lichtman寫道，考慮到該公司的全部渠道，溢價是有道理的，但根據2026年的P/E倍數，該股的交易溢價已經達到約25%（略高於歷史水平），分析師正在尋找潛在的上漲驅動因素來估計，包括混合升級潛力的消耗品和Alcon的乾眼部疾病藥物Tryptyr的性能。

Alcon的設備部門約佔公司銷售額的10%。Alcon在設備方面的最大機會是推出其用於白內障和玻璃體視網膜手術的UNITY平臺：UNITY SYS（2025年推出）和UNITY CS（2026年推出）手術平臺。

Alcon在該領域擁有約30，000個遺留系統;大多數都超過7至8年，接近10年的典型更換年齡。

繼2025年上半年因客户等待UNITY推出而導致設備出現低個位數下降后，由於被壓抑的需求開始得到滿足，第三季度的增長顯著加速至13%。

威廉·布萊爾（William Blair）預計，2025年第四季度和2026年上半年的同比增長將進一步加速，目標是中高中青少年，並在未來幾個季度進行易於比較。

分析師還補充説，隨着診所通過NPS獲得更多手術能力並降低設備總成本，Alcon可能會看到更高的消耗品使用率並提高系統和消耗品的定價。

受高價UNITY消耗品的拉動，佔銷售額近30%的消耗品預計將在2026年加速至7%左右，高於2025年的5%。

價格走勢：根據Benzinga Pro的數據，周五最后一次檢查，ALC股價下跌0.01%，至81.14美元。

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